科技股周五上午11.00开始的自由落体式跌的动因是MM为了杀巨量的qqqcall所致。盘后捣乱在大千发的贴提出上面的解释。我查了qqq下周五到期的option链，的确，qqq140-144的call的数量是相对应的put数量的几倍，捣乱的解释是合理的。其实，类似的故事三月下旬已经发生了一次。这一次，qqq三个月来涨幅高达12%，看涨期权数量大大的高于上个三重魔力日（买看涨权的主体是散户！），qqq的跌幅大于三月份那一次下跌，也就不奇怪了。上一周，我一直持有几个牛股的长仓，在幸福地享受让利润奔跑同时，放松对MM动向的警惕，昨天无预警的突跌，账户纸面利润损失过半。自己的功夫还是不行，需要向高手捣乱看齐，练就过硬的操做option的本领！
现在回到讨论下周大盘的走势。尽管周五qqq跌2.5%，soxx跌4.2%（见下图），但是dow涨0.4%，spx仅跌0.1%。xlf 大涨1.9%，xli涨0.4%，xlb涨1.3%，创出新高。spx的breadth指数spxadp，spxa50r均有明显的涨幅（见下图)。周五spy收盘243.4，下周五到期的spy的option链显示（见下表），spy240call 有15万，240put有10万，241call6.6万，241put有4.3万，242call有9.6万，242put有2.9万。在spy241以上的任何价位，call的数量都是对应的put的数倍。因此下周spy收盘在242以下（对应于spx2420以下），对MM是相当有利的。按常规的TA的惯性作用原理，下周一spx应当延续本周的涨势。但考虑到option因素，MM完全有可能扭转惯性，杀跌大盘到2420甚至更底的区域。今年三月份的三重魔力日，spy和qqq同时被杀跌，但本周五仅仅qqq明显下跌，spy基本收评，为什么？一个可能的原因是，本次qqq看涨期权的价格范围宽，预期的qqq的跌幅大（周五盘中qqq最深跌幅达4%，soxx最深跌幅7%！），MM需要集中全部力量杀跌科技股，暂时放其他板块一马。上面仅是个人猜测，不作为交易的建议。
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Puts  |
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Bid |
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Ask |
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Last |
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Change |
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Vol |
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Op Int |
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242.0 Put |
0.94 | 0.97 | 0.96 | 0.05 | 57,421 | 29,352 | ||||||||
| 242.5 Put |
1.12 | 1.16 | 1.13 | 0.03 | 25,047 | 9,948 | ||||||||
| 243.0 Put |
1.34 | 1.39 | 1.38 | 0.06 | 37,591 | 22,398 | ||||||||
| 243.5 Put |
1.61 | 1.67 | 1.63 | 0.04 | 20,432 | 13,246 | ||||||||
| 244.0 Put |
1.93 | 2.00 | 1.95 | 0.04 | 40,306 | 14,919 | ||||||||
| 244.5 Put |
2.28 | 2.43 | 2.37 | 0.09 | 17,794 | 11,021 |
