天复二年即公元902年三月十五，汴军包围晋阳，但不但在城外受挫，军中又遇上瘟疫，汴州大将氏叔琮只好在三月二十一撤军离开晋阳。
同时，唐昭宗李晔任命左金吾将军李俨为江、淮宣谕使，还书写了一封御札赐给淮南节度使杨行密，拜他为东面行营都统、中书令、吴王，让他出讨汴帅朱全忠。他还任命朱瑾为平卢（青州）节度使，冯弘铎为武宁（徐州）节度使，朱延寿为奉国节度使；加武安（湖南）节度使马殷为同平章事。淮南、宣歙、湖南等道立功将士，都听任行营都统用公文承制升迁或补任，然后上表奏闻（《新唐书》说杨行密东面诸道行营都统的任命在十月才抵达扬州）。李俨是前宰相张浚的儿子，唐昭宗赐他姓李。
夏四月二十一（丁酉），前宰相崔胤自华州前往河中，向朱全忠哭诉，担心凤翔节度使李茂贞会将唐昭宗劫持到西蜀，劝朱全忠要及时去迎奉御驾，不能再拖延。朱全忠设宴招待他，崔胤亲自执板敲打，为朱全忠唱歌敬酒。
四月二十五（辛丑），回鹘人派使者入贡，请求出兵奔赴国难。唐昭宗命令翰林学士承旨韩偓书写答诏，答应了他们的要求。四月二十九（乙巳），韩偓上言说：“戎狄是人面兽心，陛下不能相信他们。他们见到长安的富人豪华奢侈，而城邑却荒凉残破，兵甲也十分凋弊，一定打心里看不起中国，从而开启贪婪的念头。况且自从会昌（841）以来，回鹘就被中国击败。臣担心他们利用国家的危难前来复仇。陛下在赐给可汗的诏书里，应当跟他们解释，只是遇到小小的寇掠，不需要他们奔赴国难。表面上装作谢绝他们的好意，实际是挫败他们的阴谋。”唐昭宗听从了。
也在四月，杨行密攻陷升州（即金陵，今南京）。
同时，兵部侍郎兼参知机务卢光启罢相，改任太子太保。
杨行密让被俘的两浙大将顾全武回归杭州，用以交易被对方擒获的淮将秦裴。两浙主帅即镇海和镇东节度使钱镠喜出望外，很快就遣返了秦裴。
五月初一（丙午），汴将康怀贞在武功南面的汉谷（通鉴作莫谷）击溃了凤翔将领李继昭。李继昭是蔡州人，本姓符名道昭。
五月初五（庚戌，《新唐书》作四月二十丙申），温州刺史朱褒去世，他兄长朱敖自称刺史。
凤翔人得知朱全忠又要前来，都非常害怕。五月初八（癸丑），城外居民纷纷搬迁进城。五月十四（己未），朱全忠得到武功的捷报，亲自率领精兵五万离开河中准备西征。到东渭横桥时，他们遇到连日大雨，停留了十天。
五月二十五（庚午），工部侍郎兼平章事韦贻范因母亲病故而丁忧离职。宦官推荐翰林学士姚洎为相。姚洎和韩偓商量，韩偓说：“如果考虑长久利益，还是不要入相为好。如果是主上的意思，那当然没什么不行。而且汴军早晚就要合围，凤翔是孤城难保。你的家人都在东边，能不为他们考虑吗！”姚洎于是称病，而唐昭宗也没答应让他入相。
同时，唐昭宗为彭城王钱镠进爵为越王。
六月初二（丙子），唐昭宗任命中书舍人苏检为工部侍郎和同平章事。当时韦贻范在服丧，向李茂贞推荐了苏检和姚洎。唐昭宗既然不用姚洎，李茂贞和宦官都怕他使用自己的人，便一同极力推荐苏检。唐昭宗也就任用了他。
次日，朱全忠进驻虢县。
武宁（徐州）节度使冯弘铎介于在宣、扬二道之间，经常感到很不安全。然而他自恃楼船的强盛，不肯事奉该二道。宁国（宣州）节度使田頵想要吞掉他，便招募冯弘铎的工匠为自己建造战舰。工匠们说：“冯公当时派人到老远的地方寻找好木料，所以他的战船经久耐用。如今这地方没有这样的木料。”田頵说：“尽管动工好了，战船我只打算用一次而已。”冯弘铎的部将冯晖和颜建劝说冯弘铎先下手为强，出击田頵。冯弘铎听从了，于是率众南上，声言说要去进攻洪州，其实想偷袭宣州。杨行密派人劝止，但冯弘铎不听。六月初七（辛巳），田頵率领水军在葛山迎战，击溃了武宁军。
六月初十（甲申），李茂贞大举出兵，由自己亲自率领，与朱全忠在虢县北面决战。结果岐兵（即凤翔）惨败而归，死了万余人。六月十二（丙戌），朱全忠派部将孔勍出散关攻拔了凤州。次日，朱全忠进军来到凤翔城下。他身穿朝服对着城门哭泣，说：“臣只是要奉迎御驾回宫罢了，不打算与岐王角胜。” 他还派判官入城迎驾；接着修筑五座兵寨环绕住凤翔。
冯弘铎收拾残余部众沿江准备入海。杨行密担心他成为后患，便派使者去犒劳他的军队，并劝他道：“冯公的部众还很强盛，为何要把自己丢弃在沧海之外！扬州府虽小，但足以收容冯公的部众，使将吏各得其所。冯公觉得如何？”冯弘铎身边的将吏都感动得大哭起来，表示愿意听命。冯弘铎到达东塘时，杨行密亲自乘坐轻舟前来迎接。他的随从不过十来人，都穿着便服，也不带兵器。杨行密登上冯弘铎的船，对他抚慰劝谕，武宁全军无不感动喜悦。杨行密于是任命冯弘铎为淮南节度副使，安排给他的馆舍和食宿都非常优厚。
当初，冯弘铎派牙将丹徒人尚公乃前往杨行密那里请求得到润州，但杨行密不答应。尚公乃大言不惭地说：“杨公不听劝告，只怕敌不过我主公的楼船。”到这时，杨行密跟尚公乃说：“还记得当年要求得到润州的事吗？”尚公乃致歉说：“将吏各为其主。只是遗憾没有要到罢了。”杨行密笑着说：“你要能事奉我这杨叟就像事奉冯公那样，我就没有担忧了！”
杨行密接着任命大将李神福为升州刺史。
杨行密出兵讨伐朱全忠，任命副使李承嗣暂管淮南军府事务。军吏想用大型船舰运粮，都知兵马使徐温说：“漕运的水路已经长久没用，芦苇塞满江面。使用小艇也许容易通过。”大军抵达宿州时，遇到长期下雨，大船不能前进，将士都面有饥色。后来小艇先到，才有了粮食。杨行密因此对徐温感到惊奇，开始和他商量军事。杨行密攻打宿州，但长久无法攻克，最终因为粮运不继，只好撤军回去。
秋七月，孔勍率军顺利攻取成、陇二州，没经过什么战斗。到了秦州，州军坚守城池。孔勍只好经故关回归。
韦贻范当宰相时，经常接受他人贿赂，并许诺他们当官。后来他因为母亲病故离职，结果整天被债主逼着还债。他的亲信胥吏刘延美欠的特别多，所以急着想要他起复（终止服丧复位），每天都派人到两中尉和枢密使以及李茂贞那里请求。七月三十（甲戌），朝廷命令韩偓起草让韦贻范起复的制书。韩偓说：“我的手腕可断，这制书我不能起草！”当即上疏论奏韦贻范服丧还不到几个月，就让他起复，实在骇人听闻，有伤国体。学士院的两名中使愤怒地说：“请学士千万不要把死当作儿戏！”韩偓将自己的奏疏交给他们，自己就脱衣睡觉去了。两名中使不得已，只好回去奏报。唐昭宗当即命令不用起草，并赐给韩偓一道敕书褒扬奖赏了他。
次日即八月初一（乙亥），班次站定后，并没有白麻的任命制书可以宣读。宦官声称韩侍郎不肯起草白麻制书，听到的人无不大为惊骇。李茂贞入宫面见唐昭宗说：“陛下任命宰相而学士不肯起草白麻制书，这和造反有什么两样！”唐昭宗说：“是你们推荐的韦贻范，朕只是不想违背你们的意思罢了。今天学士不想起草白麻，朕也不想违背他的意思。何况他所陈奏的，事情的道理非常明白，朕怎能不从！”李茂贞很不高兴地出去了。到达中书省时，他见到苏检说：“奸邪朋党，几乎和往日一模一样。”扼腕感叹了很久。韦贻范还在不断地经营谋划起复的事，李茂贞跟人说：“我的确不知道书生的礼数，所以被韦贻范给误导了。应当把他弄到邠州安置。”韦贻范这才作罢。刘延美因为负债累累，居然跳井自杀死了。
保大节度使李茂勋带兵进驻三原，去救援李茂贞。朱全忠派部将康怀英和孔勍出击，李茂勋遁逃。李茂勋是李茂贞的堂弟。
当初，横行江淮一带的孙儒死后，他的士卒大多投奔浙西。钱镠喜爱他们的骁勇强悍，把他们当作中军，号称武勇都。行军司马杜棱谏道：“这帮人是狼子野心，他日必定成为很头疼的祸患。还是请用当地土人代替他们。”但钱镠不听。
钱镠前往衣锦军，命令武勇右都指挥使徐绾率众去整治水沟和小河道。镇海节度副使成及听说士卒很有怨言，便请钱镠取消了这道劳役，但他不肯。八月十二（丙戌），钱镠亲自去宴请诸将，徐绾密谋在坐席上当场杀了钱镠。后来没成，徐绾便称病先行出去。钱镠觉得奇怪，便于次日命令徐绾带领所部先回杭州。到了杭州外城，徐绾纵兵焚烧劫掠。武勇左都指挥使许再思带着迎候钱镠的士兵和徐绾配合，进逼牙城。钱镠的儿子钱传瑛与三城都指挥使马绰等人闭门抗拒，牙将潘长带兵出击徐绾，徐绾退驻龙兴寺。钱镠回杭州经过龙泉时，得知事变，急忙飞马来到杭州城北，派成及高举钱镠的大旗，击鼓和徐绾交战。钱镠自己穿着便服乘坐小船在夜里抵达牙城东北隅，然后爬墙进城。值更的士卒靠在大鼓旁睡着了，钱镠亲手把他杀了。城中这时才知道钱镠回来了。武安都指挥使杜建徽自新城前来支援。徐绾堆积了很多木柴准备焚烧北门，杜建徽一把火把它们全烧了。杜建徽是杜棱的儿子。湖州刺史高彦得知事变，也派他儿子高渭带兵入援。到了灵隐山，他不幸被徐绾的伏兵给杀了。
当初，钱镠修筑杭州的罗城即外城时，曾跟僚佐们说：“每十步一座城楼，可以算是很坚固了。”掌书记馀杭人罗隐说：“城楼不如都建成内向。”到这时人们认为罗隐的话应验了。
八月十六（庚寅，通鉴作庚戌，八月无庚戌），李茂贞出兵夜袭奉天，还俘虏了汴将倪章和邵棠，然后回到城里。八月二十一（乙未），李茂贞大规模出兵与朱全忠决战，但无法取胜。傍晚时分，他带兵撤退。汴兵奋起直追，差点进入了凤翔西门。
八月二十五（己亥），朝廷再次起复前户部侍郎兼同平章事韦贻范；这次让姚洎起草制书。韦贻范也不推让，当即上表谢恩，次日马上开始视事。
再说，西川兵向兴元（汉中）请求借道，山南西道节度使李继密派兵卫戍三泉抗拒他们。八月二十七（辛丑），西川前锋将领王宗播攻打三泉，但无法攻克，只好退保山寨。他的亲信胥吏柳修业跟王宗播说：“明公举族归附他人，不为他死战，如何能够自保？”王宗播于是给部众下令道：“我和你们一道在此地决战，夺取功名。不然的话就死在这里！”于是攻破金牛、黑水、西县、褒城四座营寨。军校秦承厚攻打西县寨时，箭矢贯穿左目，触到右目，箭镞也拔不出来。西川主帅王建亲自用舌头舔他的创伤，吸出脓液，然后将箭镞拔出。王宗播接着攻打马盘寨，李继密战败，逃回汉中。
西川军乘胜来到汉中城下，大将王宗涤率众首先登城，于是攻克了汉中。李继密请求投降，川军于是将他迁移到成都。川军还得到三万步兵和五千骑兵，王宗涤接着进驻汉中。王建说：“李继密曾残害三辅百姓。但因为他投降，所以我不忍心杀他。”于是恢复他的姓名叫王万弘，还不时召来诸将去欺凌侮辱他。王万弘终日纵酒，甚至戏子倡优也羞辱讥诮他。王万弘忍不住忧愤，一次喝醉后跳进池塘里淹死了。
唐昭宗于是下诏任命王宗涤为山南西道节度使。王宗涤不但有勇略，还很得人心，所以王建开始猜忌他。王建修建府门时，漆上朱丹颜色，蜀人于是将他的府邸称作“画红楼”。王建觉得这和王宗涤的原名华洪对应，所以很不高兴。他的养子王宗佶等人也嫉妒王宗涤的功劳，制造流言飞语构陷他。王建召王宗涤到成都，严厉责备他。王宗涤说：“三蜀已经基本平定，大王听信谗言，现在可以杀害功臣了。”王建命令亲信马军都指挥使唐道袭在夜里宴请王宗涤，趁机将他缢杀了。成都民众为他的死罢市，许多军营将士也为他的死痛哭，犹如丧失了自己的亲戚。王建接着任命指挥使王宗贺代理兴元（即山南西道）留后。唐道袭是阆州人，最初作为舞童事奉王建，后来逐渐参预他的谋画。
九月初二（乙巳），朱全忠因为长久下雨，加上士卒生病，便召诸将前来商议，打算带兵回归河中。他的亲信指挥使高季昌和左开道指挥使刘知俊说：“天下英雄窥视大王这一举动已经一年了。如今李茂贞处境困弊，为何要舍他离去！”朱全忠担心李茂贞坚壁不出，高季昌请求用计策引诱他出战。于是他招募有办法遛进城当细作的人；骑士马景请求出行，说：“这次出行必定要死，希望大王照顾我的妻儿。”朱全忠很难过，想制止他，但马景坚持要去。当时朱全忠派朱友伦带兵从大梁过来，次日即将到达，并准备出兵迎接。马景请求趁机给他一匹骏马，混杂在迎接大军的骑兵里出去。朱全忠答应了，于是命令诸军都喂饱马匹和战士。九月初四（丁未）一早，汴军收起旗帜，严令士兵不得出入，营中寂如无人。马景和出迎骑兵在这时出营，然后突然跃马西去，假装逃亡，跑进城里告诉李茂贞说：“朱全忠已经举军撤离，只留下近万人的伤病员守卫军营；即使他们今晚也准备撤走了。请明公尽速出击！”于是李茂贞打开城门，带领所有部众进攻朱全忠的兵营。朱全忠在中军击鼓，汴军百营俱出，纵兵反击，又派几百骑兵占据凤翔城门。岐军进退无路，互相踩踏，一片狼藉，伤亡殆尽（《新唐书》说九月初五戊申，李茂贞及朱全忠战于槐林，败绩；估计就是这场战役）。李茂贞虽然最终还是守住了凤翔城，但从此一蹶不振，丧失了信心，这才开始商量如何与朱全忠连和和送御驾回京，不再用诏书勒令朱全忠回镇。
朱全忠上表奏请高季昌为宋州团练使。高季昌是硖石人，本是朱全忠养子朱友恭的仆人。
九月初五（戊申），武定节度使李思敬（《新唐书》作拓拔思恭，疑有误）在洋州投降王建。
九月初八（辛亥），李茂贞让所有骑兵到邻州去征用粮草。次日，朱全忠派人挖掘蚰蜒形的壕堑围住凤翔，还设置由猎犬巡护的所谓犬铺和挂着警铃的铃架，隔绝城里和外头的联系。
九月初十（癸亥），唐昭宗在李茂贞的威逼下，任命他为凤翔、静难、武定、昭武四镇节度使。
有人劝钱镠渡江东保越州，暂时躲避徐绾和许再思发动的事变。杜建徽按剑喝叱道：“事情不成，我们将一同死在这里！岂能再次东渡！”
钱镠担心徐绾他们会占据越州，便派大将顾全武带兵卫戍。顾全武说：“越州不值得前往守卫。不如到广陵去。”钱镠问道：“为何？”顾全武说：“徐绾等人阴谋去招引田頵。一旦田頵过来，淮南就会派兵协助，那时我们就抵御不住了。”杜建徽说：“孙儒发难时，大王曾有恩于杨公。如今前往告急，杨公必当有所相报。”钱镠因此命令顾全武向杨行密告急。顾全武说：“空手前去将徒劳无益，请让大王的儿子为人质。”钱镠于是让儿子钱传璙更换衣服，扮作顾全武的仆人，和他一道前往广陵，并向杨行密求婚。他们经过润州时，团练使安仁义喜爱钱传璙的清秀，要用十个仆人和顾全武交换。顾全武贿赂了守门人，在半夜里逃走。
徐绾等果然去召引田頵，田頵于是带兵前来，并先派亲信何饶去跟钱镠说：“请大王东来越州，我将倾空节度使府的楼廨接待大王，用不着伤害无辜的士卒！”钱镠答复他说：“军中叛乱，哪个地方没有过！明公身为节度主帅，却助贼为逆。要开战就赶紧开战，又何必口出大言！”田頵修筑壁垒，断绝了杭州牙城和外间往来的通道。钱镠非常忧虑，便招募勇士去夺回宣州军队占领地方，许诺给一个州奖赏他。衢州制置使陈璋率领三百士兵出城奋击，夺回了那地方，钱镠当即任命他为衢州刺史。
顾全武到了广陵，劝杨行密说：“如果让田頵得志，他必定会成为大王的后患。大王如果召田頵回来，钱王请让他儿子钱传璙为人质，并且向大王求婚。”杨行密答应了，果真将女儿嫁给钱传璙。
要想知道钱镠和杨行密后来的事，请看下篇文章。
