后汉高祖天福十二年即公元947年闰七月十八，后汉高祖刘知远因新授宋州节度使杜重威占据邺都反叛，命令大将高行周和慕容彦超率兵进讨。闰七月二十九，汉人军民在恒州起事，并在次日将恒州契丹主帅麻荅等人赶出州城。
八月十五（丙申），后汉高祖下诏说：“天下所有贼盗，不管赃物多少，只要证据确凿，一并处死。”当时各地盗贼很多，朝廷非常头疼，所以采用了重法，并分别命令使者到各地负责捉捕。宰相苏逢吉亲自起草诏书，原意是：“一应贼盗，连同四邻担保的民户，都全族处斩。”朝臣都觉得：“盗贼都不该灭族，更何况互相担保的四邻！”苏逢吉极力争辩，但大家还是反对。不得已，他只好省去了“全族”二字。即使如此，结果还是导致了捕贼使者张令柔杀害平阴县十七村平民的事件。
苏逢吉为人，严苛好杀。他在河东幕府时，当时的节度使刘知远让他“静狱”，以此祈求福祉。苏逢吉居然将狱囚全都杀了，当作静狱。当他成为宰相时，朝廷刚刚草创，后汉高祖将军旅大事都交给杨邠和郭威，把朝廷百司的政务则交给苏逢吉和苏禹珪。这二相决定政事时，全随心所欲，根本不参考旧制。虽然事情办得迅速，毫不拖延；然而舍取或贬迁，全凭他俩高兴。因为后汉高祖正信任他们，所以也没人敢说什么。苏逢吉尤其贪婪奸诈，公开牟求财货，无所避讳。他继母死时，他不为她服丧。他的庶兄自外地进京，没告诉苏逢吉之前就去探望了他的几个儿子。苏逢吉勃然大怒，暗中指使郭威找个其他理由将他的庶兄给仗杀了。
也在八月十五，后汉高祖因两浙节度使、守太师、兼中书令、吴越国王钱弘佐病故而取消三日朝会。
楚王马希广的庶弟天策左司马马希崇，生性狡猾奸险。他暗中写信给他兄长马希萼，挑拨说长直都指挥使刘彦瑫等人违背先王的遗命，废长立少，故意以此激怒马希萼。
马希萼自永州前来奔丧。八月二十四（乙巳），他抵达趺石。刘彦瑫劝马希广派侍从都指挥使周廷诲等人率领水军去拦住他，并命令永州将士全都脱下甲胄才能进城，然后将马希萼安顿在碧湘宫，就在那里服丧，不让他入宫和马希广相见。马希萼请求回到朗州，周廷诲则劝马希广杀了他。马希广说：“我怎忍心杀害自己的兄长！宁可将潭、朗二地分而治之。”于是厚赠马希萼，让他回朗州去。马希崇常为马希萼打探马希广的消息，不管是他说的话或做的事，都秘密派人转告给朗州，还约定成为内应。
八月二十五（丙午），后汉高祖为吐浑府节度使兼检校太尉王义宗加沁州刺史。八月二十八（己酉），他任命刑部尚书窦贞固为吏部尚书。当天，薛怀让的奏折抵达朝廷，说他收复邢州，并杀了契丹人任命的节度副使兼知州事刘铎。其实刘铎已经宣布归降后汉。薛怀让派人骗他说：“我奉诏袭击契丹，请求暂时驻扎在贵郡。”刘铎开门迎纳时，即被薛怀让所害。当时人们都为他报冤。刘铎最初被契丹任命为邢州都指挥使。当永康王耶律兀欲任命高奉明为节度使时，麻荅任命刘铎为邢州副使兼都指挥使。后汉高祖抵达东京时，高奉明逃归镇州，让刘铎代理邢州事务。这时他遇害。
八月二十九（庚戌），文武百官上表，请求将二月四日后汉高祖的诞辰日定为圣寿节。后汉高祖同意了。他还为前晋昌军节度副使李肃加左骁卫上将军，让他在该位置退休致仕。
契丹消灭后晋时，驱赶了后晋的二万匹战马回归契丹，所以这时汉兵缺乏战马。也在八月，后汉高祖下诏，派人到没有遭到契丹人抢掠的河南诸道购买士人和平民的马匹。
同时，他下制封两浙的钱弘倧为东南兵马都元帅、镇海和镇东节度使兼中书令、吴越王。
荆南节度使高从诲听说杜重威反叛，便派数千水军趁虚去袭击襄州。后汉山南东道节度使安审琦带兵击退了他们。荆南兵又入寇郢州，刺史尹实也击溃了他们。高从诲于是和后汉断绝附庸关系，投靠南唐和后蜀。
当初，荆南介于湖南、岭南、福建之间，地方狭小，兵力衰弱。自从武信王高季兴时，诸道入贡时都得经过他的地盘，所以荆南人经常趁机掠夺进贡的货物和礼币。当诸道写信谴责他们，或派兵出讨时，荆南才不得已归还了他们劫掠的财物，但从未感到羞愧过。当高从诲继任后，后唐、后晋、契丹、后汉轮番占据中原，南汉、闽、吴、后蜀也先后称帝。高从诲贪图各国对他的赐予，到处向人称臣。所以诸国都很看不起他，把他叫作“高无赖”。
同时，南唐主李璟任命太傅兼中书令宋齐丘为镇南节度使。
南汉主刘晟担心他几个弟弟会和自己儿子争夺皇位，便杀了齐王刘弘弼、贵王刘弘道、定王刘弘益、辨王刘弘济、同王刘弘简、益王刘弘建、恩王刘弘伟、宜王刘弘照；还把他们的男孩全都杀了，然后纳他们的女儿去充实后宫。他修建了一千多间离宫屋室，都用珠宝装饰，里头设置用来烹人的大锅、给人上酷刑的铁床、刳剔人肉的刑具，不一而足，号称“生地狱”。他曾喝得大醉，将一颗瓜放在一名乐工的脖子上，试他的剑锋，结果砍断了那乐工的头。
九月十三（甲子），后汉高祖让宰相苏逢吉兼任户部尚书，苏禹珪兼任刑部尚书。九月十六（丁卯），他任命吏部侍郎兼代理太常卿事张昭为太常卿，并于次日追赠已故易州刺史郭璘为太傅。
当时苏逢吉和苏禹珪自河东节度使府僚佐一下子身居相位，没什么名望；所以后汉高祖想得到朝廷旧臣，同时拜他们为相。当初，他与吏部尚书窦贞固都曾在晋高祖下头任职，互相了解敬重。即位后，他觉得窦贞固持重寡言，颇有时望，便想拜他为相。因此他征求苏逢吉的意见，问道：“窦贞固下来，谁能当宰相？”苏逢吉和翰林学士兼代行中书舍人李涛关系很好，便趁机推荐了他，说：“当年李涛请求杀了张彦泽。陛下在太原时也曾十分器重他。所以这人能当宰相。”
再说，高行周和慕容彦超率军到邺都出讨杜重威。慕容彦超想马上猛攻城池，高行周则要缓兵等待他们的间隙。高行周的女儿是杜重威的媳妇，慕容彦超于是扬言说：“高行周因为女儿的缘故，舍不得攻城。”于是二将失和。后汉高祖担心会发生其他事变，便打算亲自带兵出击杜重威，但还没最后决定。正好李涛上疏请求他御驾亲征，后汉高祖因此非常高兴，便觉得李涛有宰相的才器。九月二十三（甲戌），他加苏逢吉为左仆射兼门下侍郎和监修国史，苏禹珪为右仆射兼中书侍郎和集贤殿大学士；并任命窦贞固为司空兼门下侍郎、平章事、宏文馆大学士；任命李涛为户部尚书兼中书侍郎。四人一道同平章事。
当天，太常卿（《旧五代史》作权太常卿，但早先说已正式任命；此处以早先为准）张昭上疏，奏请更改一代乐名。
九月二十七（戊寅），后汉高祖下诏，因杜重威叛乱，他定于本月二十九日巡幸澶、魏一带，犒劳出征大军，并任命皇子刘承训为东京留守。同时，前宰相冯道、前枢密使李崧、前左仆射和凝自镇州回来。九月二十八（己卯），后汉高祖任命李崧为太子太傅，和凝为太子太保。次日，御驾离开京师大梁。
晋昌节度使赵匡赞是很早就投降了契丹的燕王赵延寿的儿子，所以担心自己终究不被后汉朝廷所容，便于冬十月初，暗中派亲信赵仙奉表归降后蜀，并请求后蜀派兵自终南山路前来接应他。
十月初二（癸未），后汉高祖任命太子太保李鏻为司徒，太子太傅卢文纪为太子太师，前磁州刺史李穀为左散骑常侍。次日，御驾抵达韦城，后汉高祖下诏说：“河北诸州在押罪人，自十月五日黎明以前，即使平常大赦不予宽宥的，也都予以赦免。”
十月十一（壬辰），太阳里出现一个如同鸡蛋那么大的黑子。十一月十五（丙申），后汉高祖任命相州留后王继宏为相州节度使，加检校太傅。
十月十七（戊戌），后汉高祖抵达邺都城下，在高行周的兵营过夜。高行周跟他说：“城中粮食尚未耗尽，如果现在猛攻，只会白白牺牲士卒，也未必容易攻克。不如暂缓进攻，对方粮食没了，将不战自溃。”后汉高祖同意他的看法。幕容彦超曾多次因事凌辱高行周，高行周于是向执政大臣哭诉，说慕容彦超曾用粪土堵塞自己的嘴。苏逢吉和杨邠秘密将这事转告后汉高祖。后汉高祖深知这是慕容彦超的不对，但还是想法让二将和解。他又召慕容彦超到帐中加以责备，并让他到高行周那里道歉。
杜重威声言说，御驾一到他立即投降。后汉高祖派给事中陈观前往宣谕诏旨，但杜重威又关闭城门拒绝王师。城中粮食逐渐枯竭，很多将士出城投降。当时大家都不想马上攻城，只有慕容彦超一再请求，后汉高祖最后也同意了。十月二十五（丙午），他亲自监督诸将攻城，还登上高岗观战。然而自寅时（凌晨三点）直至辰时（早上七八点），士卒伤了万余人，死了千把人，也无法攻克，官军只好收兵。慕容彦超再也不敢重提攻城的事了。
当初，契丹留下幽州兵一千五百人卫戍大梁。后汉高祖进入大梁时，有人密告说幽州兵将要闹变，后汉高祖便派兵将他们全都杀死在繁台之下。当王师包围邺都时，幽州指挥使张琏率领幽州兵二千人帮助杜重威拒守。后汉高祖屡次派人前往招谕劝降，许诺他们不死。张琏说：“繁台的士卒，因为何罪而尽被杀戮？如今我坚守在此，只求战死而已。”因此邺都城池长久无法攻克。
十一月初二（壬子），邺都一带奇寒，树枝结成厚冰。次日是冬至，扈从御驾的官员到行宫道贺。
十一月初六（丙辰），内殿直韩训进献攻城器具。后汉高祖说：“城中所仗恃的只是军心而已。军心一旦离叛，城池也就守不住了。这些东西有什么用处！”
十一月初九（己未），湖南的奏折抵达朝廷，说荆南节度使高从诲反叛。十一月十一（辛酉），邺都一带树枝又结成厚冰。十一月二十三（癸酉），那一带又出现树枝结厚冰的气候。
杜重威反叛时，他的观察判官金乡人王敏屡次哭着劝谏，但他都不听。当粮竭力尽时，杜重威于十一月二十四（甲戌，《旧五代史》作两天前即壬申，说杜重威上表请求归命朝廷；估计一回事）派王敏奉表出降。次日，杜重威的儿子杜弘琏来行宫觐见；接着第二天杜重威妻子石氏也来觐见。石氏即后晋的宋国长公主。后汉高祖都让他们回到城里。十一月二十七（丁丑），杜重威身穿素服开门出降，并到行宫待罪。后汉高祖下诏赦免他的罪行。这时，邺都城中军民已经饿死了什之七八，幸存的人也瘦得没有人样。张琏先要求朝廷发誓不会杀他们，后汉高祖便下诏，允许他们回归幽州乡里。但当他们出降时，后汉高祖将张琏等将校数十人杀了，然后放纵他的士卒北归幽州。幽州士卒即将出境时，在相州境内大肆抢掠后才离去。
郭威请求杀了杜重威的一百多名牙将，并没收杜重威的家产，用来奖赏战士。后汉高祖同意了。他接着为邺都留守兼天雄军节度使高行周加守太尉，进封临清王；任命杜重威为检校太师、守太傅、兼中书令、楚国公。杜重威每次出入私邸，路人往往向他投掷瓦砾，还破口大骂他。
司马光评论道：后汉高祖杀了幽州无辜的士卒一千五百人，很不仁义。他又诱骗张琏出降后杀了他，毫无信用。杜重威罪大恶极他反而赦免了他；真是刑罚失措。仁以合众，信以行令，刑以惩奸；失去这三样东西，却用什么守卫国家！他的皇祚国运无法延续，也是理所当然！
高行周因慕容彦超在澶州，便一再推辞邺都留后的职位。十一月二十九（己卯），后汉高祖让忠武（许州）节度使兼侍卫步军都指挥使史弘肇带着同平章事头衔出任归德（宋州）节度使兼侍卫亲军马步军都指挥使；让义成（滑州）节度使兼侍卫马军都指挥使刘信带着同平章事头衔出任忠武（许州）节度使兼侍卫亲军马步军副都指挥。为了安抚高行周，后汉高祖改任澶州节度使慕容彦超为天平（郓州）节度使，也为他加同平章事。他还任命前定州节度使李殷为贝州节度使；改任郑州防御使郭从义为澶州节度使。
吴越王钱弘倧大规模检阅水军，给他们的赏赐比以前多处一倍。内牙统军使胡进思一再谏止，钱弘倧勃然大怒，将御笔丢进水里，说：“我的财产要和士卒共有，哪有给多给少的限定！”
十二月初一（辛巳），后汉高祖任命护圣左厢都指挥使兼岳州防御使李洪信为遂州节度使兼侍卫步军都指挥使；任命护圣右厢都指挥使兼永州防御使尚洪迁为夔州节度使兼侍卫步军都指挥使。十二月初六（丙戌），御驾离开邺都返京。
后蜀主孟昶派雄武都押牙吴崇恽带着枢密使王处回的书信去招降后汉凤翔节度使侯益。十二月初十（庚寅），后蜀主任命山南西道节度使兼中书令张虔钊为北面行营招讨安抚使，雄武节度使何重建为副使，宣徽使韩保贞为都虞候，共带兵五万，张虔钊经由散关，何重建经由陇州，大举出击凤翔。他还派奉銮肃卫都虞候李廷珪带兵二万经由子午谷，去增援长安。诸军浩浩荡荡地离开成都，旌旗连绵数十里。
十二月十一（辛卯），皇子开封尹刘承训病故。刘承训孝友忠厚，对朝政也很熟悉，人们为他的去世无不感到可惜。刘承训字德辉，是后汉高祖的长子。他少年时就温文忠厚，姿仪俊美，后汉高祖尤其钟爱他。在后晋时他经累迁官至检校司空，后汉开国之初被授予左卫上将军。后汉高祖将要奔赴洛阳时，任命刘承训为北京（太原）大内巡检，但没多久就下诏让他奔赴宫阙，授他为开封尹、检校太尉、同平章事。这天他在开封府署病故，终年二十六岁。
十二月十三（癸巳），后汉高祖回到大梁。
威武（福州）节度使李孺赟（即李达）与吴越戍将鲍修让不和，因此密谋要袭杀鲍修让，重新在福州归降南唐。鲍修让察觉了他的密谋，于是带兵进攻他的府第。也在十二月十三这天，鲍修让杀了李孺赟，夷灭他的家族。
十二月十四（甲午），因皇子开封尹刘承训去世，后汉高祖取消三天朝会，并于次日追封他为魏王。十二月十七（丁酉），后汉高祖为魏王在太平宫举哀，哭得非常伤心，以致身体不适。他还让人将魏王的棺柩送到太原归葬。
十二月二十（庚子），司徒李鏻去世。李鏻是唐朝宗室，父亲李洎曾任韶州刺史，伯父李汤在唐懿宗咸通中年曾任给事中。唐懿宗任命乳母楚国夫人的女婿为夏州刺史时，李汤将制书原封不动退回。唐懿宗不得不下诏解释说：“朕少年时失去亲人，要不是因楚国夫人的抚养，就不会有朕的此身。这样做也许不符合朝典，但还希望爱卿放下，今后也不会援以为例。”李汤这才奉诏。他就是如此诚实正直。
李鏻少年时就参加进士考试，但累试不第。后来他到河朔一带客游，自称曾任清海军掌书记，前往拜谒定州节度使王处直，但没得到礼遇。李鏻干脆脱掉绿色，穿上绯色官服，到常山去拜谒要人李宏规，因为宗姓请求将他当作兄长事奉，因此得以进身。赵王王镕后来聘他为从事。王镕死后，他成为王镕养子王德明（即张文礼）的宾客。王德明派李鏻出使晋王李存勖，李鏻秘密上疏罗列王德明杀害王镕后篡位的罪行，并谈到王德明容易被干掉的现状。晋王十分嘉许。当常山平定后，晋王任命李鏻为霸府支使。他曾私下跟李存勖说：“我有四个儿子，请大王杀了他们。”庄宗问为何，李鏻答道：“他们出生在常山，继承了悖乱的风气，不能留下。”李存勖只是笑笑而已。同光初年，已是后唐庄宗的李存勖授李鏻为宗正卿，很快又让他兼工部侍郎。常山有唐朝的启运陵，李鏻接受富人李守恭的贿赂，署任他为陵台令。李守恭残暴专横，被地方长吏指责，对他立案调查，并奏闻朝廷。李鏻为此被贬为司农少卿，削去金紫。没多久，他出任河府副使。明宗即位时，他历任兵部和户部侍郎，及工部和户部尚书。长兴中年，因为他和明宗有旧日交情，常怀入相的想法，曾私下跟当时的宰相们说：“如今唐祚中兴，应当重视宗室，才高的宗属理应位居相位。我虽然不才，也曾在庄宗的霸府做事，也曾在藩邸见到过今上。我家世代都是重要藩侯或宰相；靖安李氏，实在不在诸族之下。要论才较艺，我也不亚于众人。长久把我放在一般朝臣的行列，诸君能心安理得吗？”宰相冯道和赵凤总对他的僣越十分气愤。不久，李鏻因为淮南吴国派细作来跟他联系，他便跟枢密使安重诲说：“伪吴很久以来就想归附我国。如果朝廷先派使者去劝谕，他们就会马上前来朝见。”安重诲也觉得可行，便将一条玉带授予那细作，让他前往淮南，以那玉带作为信物。但那人再也没回来。朝廷因此将李鏻贬为兖州行军司马。后来他被替代，接着回归宫阙，重新出任户部尚书，很快又转兵部尚书，不久还兼判太常卿事。他曾暂时负责选部，在权衡任命官员方面严重失误，受到舆论的非议。后晋天福中年，他任守太子少保。开运中年，他升迁太子太保。后汉高祖到大梁后，授他为守司徒，几个月后他就病故了，终年八十八岁。后汉高祖下诏追赠他为太傅。
十二月二十一（辛丑），后汉高祖任命前鄜州节度使郭谨为滑州节度使，加检校太尉。十二月二十八（戊申），宿州上奏，说那里饿死了八百六十七人。
再说，侯益请求归降后蜀，让吴崇恽带着凤翔的兵马登记册和粮食帐本西还成都，还和驻守长安的赵匡赞一同上表，请求出兵平定关中。
十二月二十九（己酉），鲍修让将李孺赟的首级寄到钱塘，吴越王钱弘倧于是任命丞相山阴人吴程代理威武节度事务。
吴越王钱弘倧生性刚正严厉。他为忠献王钱弘佐当时姑息容忍诸将，朝政掌握在他人手中而感到愤恨。即位后，他下令诛杀了杭、越二州蔑视律法的三名官吏。
内牙统军使胡进思仗恃自己有迎立吴越王的功劳，颇为干预政事。钱弘倧十分厌恶，想支出他担任一州藩臣，但胡进思不想出朝。胡进思有所谋略或建议时，钱弘倧多次当面反驳他。胡进思回家后，设立忠献王的牌位，披头散发地在他灵前痛哭。有人擅自杀牛，被官吏拿下处置，并上报说没收了他卖的牛肉近千斤。钱弘倧问胡进思道：“大头牛能卖几斤肉？”胡进思答道：“不过三百斤。”钱弘倧说：“那么这官吏就是胡说八道了。”于是下令调查他欺罔的罪过。胡进思拜贺吴越王的明察。钱弘倧问他：“你如何能知道得这么清楚？”胡进思踌躇了片刻才答道：“臣当年尚未从军时，也曾从事过这买卖。”胡进思以为钱弘倧知道他的旧业，故意以此羞辱他，所以更加愤恨生气。胡进思曾建议让李孺赟回归福州。当李孺赟反叛时，钱弘倧责怪了他，胡进思因而更加不安。钱弘倧与内牙指挥使何承训密谋驱逐胡进思，又和内都监使水丘昭券商量这事。水丘昭券觉得胡进思的党羽十分强盛，恐怕很难制服，所以建议不如容忍他。钱弘倧犹豫未决。何承训担心一旦事情泄漏，自己要吃亏，便反而将吴越王的密谋告知胡进思。
十二月三十（庚戌），钱弘倧在夜晚宴请将吏，胡进思怀疑他正密谋对付自己，便率领他的党羽作乱，带领亲兵一百人，身穿戎服，手执兵器，进入天策堂去见钱弘倧，责问道：“老奴无罪，大王为何要对付老臣？”钱弘倧叱喝他退下，但胡进思不退，而他身边手持兵器的随从都无比愤怒。钱弘倧猝然感到惊愕，话都来不及说，就急忙跑进义和院。胡进思锁了院门，然后伪造王命，向使府内外宣告说：“大王突然得了风疾，现传位于同参相府事钱弘俶。”
胡进思于是率领诸将到钱弘俶的私第，将他迎接入府，并召丞相元德昭前来。元德昭来时，站立在帘外，不肯下拜，说：“我等着拜见新君。”胡进思急忙撩起帘子出来，元德昭这才下拜。胡进思诈称是根据钱弘倧的命令，承制任命钱弘俶为镇海和镇东节度使兼侍中。钱弘俶说：“你能保全我兄长的性命，我才敢承命。不然，我将退避，为贤人让路。”胡进思答应了。钱弘俶这才开始视事。
胡进思接着杀了水丘昭券及进侍鹿光铉。鹿光弦是钱弘倧的舅舅。胡进思的妻子责备他说：“其他人杀了也就算了。水丘昭券是位君子，你为何要杀害他！”
这年，南唐主李璟任命羽林大将军王延政为安化节度使，进封鄱阳王，让他出镇饶州。
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