美国曾多次表示，如果中国大陆决定攻台，它将进行报复。在众议院议长佩洛西(Nancy Pelosi)访台后，大陆军方环绕台湾进行实弹演习，向世界展示其封锁攻占台湾岛的实力。由于台湾在全球供应链、尤其是半导体芯片生产的重要性，大陆攻台将产生比俄罗斯-乌克兰冲突更严重的后果。届时，美国和中国大陆大概率将开打经济和金融战。全球供应链和贸易将受到严重影响，商业和金融脱钩将开始，美国很可能会对中国大陆的能源进口实施能源制裁。作为报复，北京可能冻结在中国大陆的外国资产。根据兰德公司的一项研究，一场持续一年的美中战争将使美国GDP下降5%至10%，而中国大陆的GDP将痛苦地下降25%至35%。或许那时中国大陆的经济会比美国更糟，但作为关键技术和制造业的主要枢纽，中国大陆的经济运转会严重影响全球供应链。如果美中就台岛问题开启经济战，许多公司将暴露在双方的交叉火力之下(下图 NEWMARK)。这些公司，如英伟达(纳斯达克代码：NVDA)、苹果(纳斯达克：AAPL)和台积电(纽约证券交易所代码：TSM)等公司的股票将受到影响。美中开战，以下10家公司极可能将受到最大影响。
10. 联华电子(United Microelectronics Corporation纽约证券交易所：UMC)
联华电子(纽约证券交易所：UMC 下图 Taiwan English News)是一家台湾半导体晶圆厂，在台湾、新加坡、中国大陆、香港、日本、美国、欧洲和国际上运营。如果中国攻台，联华电子与中国大陆的贸易及其在台湾的运营将受到严重影响。7月27日，瑞穗(Mizuho)分析师凯文·王(Kevin Wang)将联华电子的评级从买入下调至中性。更早些的7月12日，花旗分析师罗兰·舒(Roland Shu)将该股从买入下调至卖出。罗兰·舒表示，在消费者需求可能疲软的背景下，他对8英寸和12英寸晶圆厂“更为保守”。
根据Insider Monkey的数据，2022年第一季度末，15家对冲基金看好联华电子，集体持股价值1.77亿美元。由拉特金斯(Peter Rathjens)、克拉克(Bruce Clarke)和坎贝尔(John Campbell)拥有的阿洛斯瑞特资本(Arrowstreet Capital)是联华电子的主要股东，持有530万股股票，价值4860万美元。
9. 德州仪器(纳斯达克股票代码：TXN)
德州仪器(NASDAQ:TXN 下图 THOMAS FT)设计、制造半导体，并为全球电子设计和制造商提供半导体。中国大陆是德州仪器的最大市场，其收入已经受到中国大陆银新冠封锁、供应链约束和全球宏观经济环境的影响。如果中国大陆攻台，美国和中国大陆可能会相互制裁，这会进一步影响德州仪器在中国大陆的销售。花旗分析师丹利(Christopher Danely)将德州仪器在一份研究报告中预计该行业将出现调整，并认为德州仪器 “将成为受害者”。
2022年第一季度，46家对冲基金报告持有德州仪器的股份，价值约20亿美元，而上季度有53家基金持有该公司价值30亿美元的股份。埃维拉德(Jean-Marie Eveillard)的第一鹰投资管理(irst Eagle Investment Management)是该公司的领先股东，拥有约340万股股票，价值6.22亿美元。
8. 摩根·士丹利(纽约证券交易所代码：MS)
摩根·士丹利(纽约证券交易所代码：MS 下图)是一家总部位于纽约的跨国投资管理和金融服务公司。1993年，摩根·士丹利成为首批进入并在中华人民共和国建立区域业务的美国投资银行之一，提供完全一体化的金融服务。如果中国大陆攻台，并决定冻结美国在台湾的资产以报复美国对中国大陆的任何制裁，摩根·士丹利可能会受到影响。同样地，如果对中国大陆实施严厉的经济制裁，美国可能会要求摩根·士丹利退出中国大陆市场。
根据Insider Monkey的数据，2022年第一季度末，摩根·士丹利有61只对冲基金做多，而上一季度有65只。库里(Boykin Curry)的鹰资本管理(Eagle Capital Management)是该公司的最大股东，拥有1400多万股股票，价值12亿美元。
7. 切尼尔能源(Cheniere Energy，Inc 纽约证券交易所：LNG)
切尼尔能源 (Cheniere Energy，Inc.纽约证券交易所：LNG 下图 VesselFinder)是一家总部位于德克萨斯州的能源基础设施公司，主要从事美国的液化天然气业务。切涅尔能源股份有限公司7月20日宣布，将向中国大陆石油天然气股份有限公司(PetroChina Co Ltd.)旗下的一个单位供应液化天然气，直至2050年，这是该公司最长的供应协议。美国已表示，如果中国大陆攻台，将对大陆实施能源制裁，这将对切尼尔能源产生负面影响。
在Insider Monkey追踪的对冲基金中，有62只基金报告称在2022年第一季度末持有切尼尔能源的股份，高于上一季度的52只。伊坎(Carl Icahn)的伊坎资本有限公司是该公司的重要股东，持有972万股股票，价值13亿美元。
6. 高通公司(纳斯达克股票代码：QCOM)
高通(纳斯达克股票代码：QCOM 下图 Counterpoint)是一家总部位于加利福尼亚州的公司，为无线技术开发和设计半导体、软件和服务。7月14日，高通公司宣布，下一代高通智能手机旗舰芯片将由台积电生产。由于台积电将是中国大陆攻台事件中受打击最严重的公司之一，如果高通旗舰芯片被推迟或公司必须寻找另一家供应商，高通公司可能会受影响。
根据Insider Monkey的第一季度数据，73家对冲基金看好高通公司，而上一季度为75家。Alkeon资本管理公司(Alkeon Capital Management)是该公司最大的持仓人，持有410万股股票，价值6.267亿美元。高通公司、英伟达、苹果和台积电是陷入“一个中国”愿景交叉火力的公司之一。
5. 特斯拉公司(纳斯达克：TSLA)
特斯拉(纳斯达克代码：TSLA 下图 Global Times)在很大程度上依赖中国大陆。2021，其上海工厂负责特斯拉公司约一半汽车的制造，中国大陆也是其汽车的主要市场之一。埃隆·马斯克还表示，中国有潜力成为特斯拉公司的最大市场。如果中国攻台，美国政府向特斯拉施压要求其退出中国大陆，特斯拉公司将受到严重影响。由于特斯拉依靠中国大陆厂商提供电池，摩根·士丹利分析师乔纳斯(Adam Jonas)指出特斯拉“高度暴露于全球电动汽车电池主导地位的风险和机遇之中”。
在Insider Monkey追踪的对冲基金中，伍德(Cathie Wood)的方舟投资管理(ARK Investment Management)是截至2022年第1季度特斯拉的主要股东之一，持有160万股股票，价值17亿美元。总的来说，截至2022年3月底，80只对冲基金是多头特斯拉，低于前一季度的91只。
4. 台积电(纽约证券交易所：TSMC)
台积电(纽约证券交易所：TSMC下图 Pipeline Valor)在台湾、中国大陆、欧洲、中东、非洲、日本、美国和国际上制造和销售集成电路和半导体器件。台积电董事长刘德音在8月2日表示，如果中国攻台，台积电的工厂将“无法运营”，因而成为受打击最严重的公司之一。苏斯克汉纳(Susquehanna)分析师侯赛尼(Mehdi Hosseini)将台积电的目标价格从90美元下调至88美元，并对该公司股票保持中立评级。这位分析师观察到，台积电2022年的强劲收入实际上使2023年更具挑战性。他表示，看到台积电注意到库存调整迫在眉睫令人鼓舞，但他表示，2013年上半年的库存调整将比预期更为严厉。
根据Insider Monkey的数据，截至2022年第一季度末，81家对冲基金看好台积电，高于上季度的72家。费希尔(Ken Fisher)的费希尔资产管理公司(Fisher Asset Management)是该公司的主要股东，拥有2600多万股股票，价值27亿美元。
3. 超威半导体公司(纳斯达克：AMD)
超威半导体(纳斯达克：AMD 下图 SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)是一家总部位于加利福尼亚州的半导体公司，分为两个部门：计算和图形以及企业、嵌入式和半定制。AMD拥有全球业务，其组装和测试制造工厂位于马来西亚和中国大陆。如果中国大陆攻台，中美紧张局势升级，AMD的生产线可能会受到重大影响。摩根大通分析师苏尔(Harlan Sur)将AMD的目标价格从140美元下调至120美元，并对该公司股票保持中立评级。这位分析师表示，尽管AMD在上半年表现强劲，考虑到全球需求放缓的因素，他大幅下调了预期。
根据Insider Monkey的数据，截至2022年3月底，83只对冲基金做多AMD，高于上季度的69只。Ken Fisher的Fisher资产管理公司是该公司的领先地位持有人，拥有2430万股股票，价值26亿美元。
2. 英伟达公司(纳斯达克股票代码：NVDA)
英伟达(纳斯达克股票代码：NVDA 下图 enclos)成立于1993年，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。英伟达设计半导体和集成电路，但不生产，由台积电代工制造大部分芯片。中国攻台将打击台积电的生产运营，也会波及英伟达。巴克莱银行(Barclays)分析师柯蒂斯(Blayne Curtis)将英伟达的目标价格从295美元下调至200美元。这位分析师在一份研究报告中告诉投资者，最新的半导体涨势应该会消退，因为“现在买下跌的股票还为时过早”。
在Insider Monkey追踪的对冲基金中，菲尔·格罗斯(Phill Gross)和罗伯特·艾金森(Robert Atchinson)的格言资本管理(Adage Capital Management)是英伟达的主要股东之一，持有250万股，价值6.944亿美元。2022年第一季度末，共有102家对冲基金看涨该股。
1. 苹果公司(纳斯达克：AAPL)
苹果公司(纳斯达克：AAPL 下图 iPhoneLife)最大的iPhone工厂由富士康科技集团在中国大陆中部的河南省郑州市组装。如果美中相互实施经济制裁，苹果公司将遭受巨大损失，因为它在很大程度上依赖于中国大陆的供应链和劳动力。摩根·士丹利分析师伍德林(Erik Woodring)估计，苹果公司的应用商店净收入增长率从6月的2.5%同比下降至7月份的1%。减速比他预期的要严重。
在Insider Monkey追踪的对冲基金中，截至2022年第1季度末，131只基金看好苹果公司，而上一季度为134只。沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦是该公司最大的股东，持有8.91亿股股票，价值1555亿美元。
你手中有上述10只股票吗？如果有的话，千万要高瞻远瞩地决策哦，因为你手指按下的键盘与你的财富自由丰裕度密切相关的呢！
参考资料
Asim, H. (2022). 10 Stocks That Will Suffer If China Invades Taiwan. 链接 Yahoo! https://www.yahoo.com/video/10-stocks-suffer-china-invades-130518503.html
Frank, P. (2021). What Taiwan semiconductor is worth if China invades the island. Seeking Alpha. 链接 https://seekingalpha.com/article/4458573-what-taiwan-semiconductor-is-worth-if-china-invades-the-island
