财经观察 2279 : 2009年全球IPO冠军

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亚洲:2009年全球IPO冠军

2009年,亚洲在全球首次公开募股(IPO)领域占据了主导地位,而欧洲和美国则落于其后。不过银行家们预计,2010年全球范围内IPO活动都将回暖。

据数据提供商Dealogic的数据,就2009年IPO数量来说,亚洲是全球最活跃的地区,而中国和韩国的企业更是居领先地位,分别以183桩和61桩IPO交易成为冠亚军。与之相比,欧洲企业进行了62桩IPO,美国企业IPO数量为54桩。

很少有分析人士对中国跃居IPO之首感到吃惊。中国在去年第三季度开始在IPO市场占据主导地位,第四季度更是加快了IPO步伐。

瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)股权资本市场负责人邦泽尔(Jeff Bunzel)说,那些要么受金融危机影响不是很大,要么刺激措施更加有力的地方会有最大数量的IPO;从某种角度讲,中国同时具备这两个特点。

亚洲也是IPO规模最大的地区:单中国企业IPO总额就高达504亿美元,占了全球总量的45%,比欧洲和美国加在一起还高出了62%。

据Dealogic的数据,同期美国IPO规模达240亿美元,而欧洲企业只有71亿美元。

在亚洲以外,全球几乎每个地区的IPO数量的百分比降幅都达到了两位数。据Dealogic的数据,全球范围来看,2009年IPO总数下滑了19%,至560桩。不过,IPO规模却超过了2008年,较2008年增长44%,至1.109亿美元。

IPO规模的增长大部分都是在中国的推动下实现的,不过巴西的表现也很引人注目。

尽管巴西只进行了六桩IPO,有两桩却表现出众:Banco Santander Brasil SA进行了今年规模最大的IPO,筹资75亿美元;VisaNet进行了年度第四大IPO,筹资43亿美元。VisaNet曾名为Cia. Brasileira de Meios de Pagamentos。

巴克莱集团(Barclays)旗下子公司Barclays Capital全球股市负责人约翰逊(Matt Johnson)说,高增长国家和IPO发售之间有着高度的相关性,所以2010年我们应该会看到中国、印度和拉美地区更多的IPO,特别是巴西。

约翰逊等人说,在中国IPO步伐将继续活跃之际,2010年可能标志着欧洲和美国的IPO活动在经历了两年的乏力表现后出现转折。

德意志银行(Deutsche Bank AG.)全球股权资本市场负责人汉索(Mark Hantho)说,与去年相比,美国和欧洲将出现IPO不成比例的活跃现象。

预计美国IPO数量将建立在2009年秋季逐步上升的基础上。尽管与2007年(也就是全球经济危机打击了全球IPO发售的前一年)相比,水平仍相去甚远,10月到12月的IPO步伐却较2008年同期有所好转──2008年10月至12月期间只有一桩IPO交易定价。

据Dealogic的数据,在欧洲,去年完成的IPO数量较2008年下滑了65%,规模减小54%。

在全球其他地方,银行家们都认为,由于私募股权基金释放投资组合企业、企业财团剥离业务部门上市,2010年的交易规模将会增大。

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