周简报20111009

周简报20111009

第一部分：每周一观点

第二部分：本周全球地缘政治局势和大宗走势分析

第三部分：本周新闻解读汇总

第一部分：每周一观点：中俄关系最近的变化

 大家有没有发觉最近1个多月中俄关系在走近，最近中俄在叙利亚问题上面投反对票就是一个很好的印证，因为一般情况下我国是投弃权票的。

同时大家有没有发觉国内很多媒体对于中国投反对票是采取诋毁的态度，我就绝对很奇怪了，我国投弃权票有人要骂没有骨气，投了反对票也要骂，这不是神经有问题了吗。

还记得我原来说过在普京访华的前后会集中针对中俄关系进行离间，这个就是印证，包括前段时间普京和梅德韦杰夫达成共识后，我国媒体集中诋毁俄罗斯说他们是唱双簧危害我国利益等等。还有人说查看历史来看俄罗斯对于我国伤害最大，其实这些言论在现在这个时候说出来，都是有目的的。

从地缘政治角度来看，俄罗斯和美国势均力敌对于我国来说生存空间是最大的，也是获利最大。现在在美国一国独大的情况下,必须联合俄罗斯才能够有足够的生存空间和谈判筹码。

 

第二部分：核心组金融经济形势周分析汇总：

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 10月4号(周二)伯南克讲话,暗示将在合适的时机推出经济刺激计划.受此影响.市场情绪开始回暖.加上之前几天的股市暴跌,市场有重新回归价值中枢的需求.国债收益率开始上扬.资金回流开始股市.

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10月4号穆迪按计划调低意大利主权债券评级.但这个操作已经提前被市场消化.并不是意外.德国9月30号同意扩大EFSF,加上欧洲央行买入意大利等国债券. 欧债国家(希腊,葡萄牙,西班牙,意大利)的收益率波动不大.欧债危机对于市场的影响被暂时弱化..也顺应了美指在9月30号和10月3号暴涨后调整的需求.

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因市场情绪回暖.避险需求下降.美元指数从10月4号开始调整.到10月7号的下影线.基本已经充分调整.美元LIBOR利率上升趋势不变.美指蓄积了上升动能. 如果没有太多的利好消息来引导市场.后续避险情绪重新占据主导的可能性较大,美指的继续攀升值得期待.

 
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从市场波动率指数来看,最近都是处于上下震荡,总体向上走.这也于股市上下波动,整体向下趋势相一致.

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欧洲美元始终处于低位.显示欧洲的资金面并不乐观.所以在10月4号到6号经历3天股市大涨后.欧洲股市继续上行的动能不足.

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美股上周虽受市场回暖影响,有一波反弹.但整体仍处于下降通道中.从周五收出的这根上影线来看.美股上行阻力较大.

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黄金横盘整理为主,因美元反转形态确立.通胀预期也在减弱.从最近走势来看,黄金的避险属性已经减弱.更多的是大宗商品属性为主导.这也预示黄金后面的反弹会受到美元拉升的压制.

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农产品没有受到供需面的消息影响,所以跟其他大宗商品走势类似.虽然市场回暖有反弹.但依然面临较大的下行压力.

 

本周总结及下周展望

这周二受伯南克讲话暗示影响,市场整体回暖,包括欧洲更积极的来应对债务危机.英国更是增加了750亿英镑救市基金.虽然有穆迪连续下调意大利及欧洲部分金融机构评级.市场在前面几天经历大幅下跌后,重新走出了一波像样的反弹.到周五欧洲股市开盘,上行压力明显,反弹开始力竭.虽然有美国非农数据大幅增加的重大利好(后又透露多出来的4万多人是由于某工厂罢工结束),市场基本面并没有大幅改善,到美股尾盘,受惠誉下调西班牙主权评级,道琼斯指数被压下跌.由此看出市场总体震荡下行的趋势不变.而美元指数也在周期性调整中继续蓄积上行的动能.

 

下周需要关注欧债危机的进程.10月11号最后一个国家举行EFSF投票(通过概率大).希腊在10月中旬如果未能得到救助,将面临资金枯竭.另外需要注意评级机构的动作对于市场的影响.现在他们已经成为左右市场走势的重要力量之一.数据方面,中国的CPI数据和美国的贸易数据将在周四发布,从本周股市和商品市场的反弹幅度来看,下周重新调整的可能性更大一些.整体来说,市场对于利好的敏感度开始在降低,从10月份开始的OT操作,预示市场流动性面临一定的压力.欧债并没有完美的解决方案.而人民币10月17号即将在芝加哥交易所上市.从最近的升值速度和外盘人民币抛售压力来看,中国经济的系统性风险还在持续扩大.

以上均不构成任何投资建议,据此入市,风险自负.

 

第三部分：本周新闻汇总（因为周一到周五的都是每天都公布最新资讯内容分析的，所以这边就公布周末的内容）

重点：兼职团队人员的招募，到今天为止报名的人员超过了130人（实际需要招募10人左右），所以工作量比较大，进行第一轮筛选下来有100人左右会打电话面试，预计按照每天打10个电话来算（每天抽1个小时处理这个事情），需要10天时间，预计到本月25日完成这批人员的筛选、增加和工作安排的事情。这边也感谢大家的支持，这个兼职团队是一个快速淘汰的机制，需要大家付出时间和精力，但是这个是一个自我提高的环境，同时也是全职团队筛选的体制。

大中华区

1、报道：浙江省将发行80亿元地方政府债券：这一步意味着地方政府融资模式的转变.从依赖银行贷款转向市场化程度更高的债券融资.债券是有成本的.并不会直接增加货币数量.这是一个好的转变.这也是国内货币发行及制约的改革方向。但是同时也存在一个巨大的问题，有风险的债券谁来购买的问题，假如出现流拍，是否最后还是银行来接盘，这个是最关键的问题。

2、美国要求中国和印度公布补贴详情：最近美国国内不景气,占领华尔街的行动获得广泛支持.所以得找替罪羊,美国佬不仅占了实际便宜,又站在了道德的制高点.从出口产品的构成来看,主要针对的是中国.拉上印度.只是掩人耳目罢了

3、美众院议长批参院立法惩罚人民币称既越权又十分危险，中国外交部、商务部、央行反击人民币制裁法案，美参议院预投票流程通过人民币制裁法（下周二正式投票）：这个就是悬在头上的一把剑，需要的是筹码的交换,在这个节骨眼上又拿人民币说事.有三个作用.第一找个替罪羊,将华尔街抗议人士的怒火引导到中国身上.第二是在美元反转已经确立的情况下.继续压住人民币汇率.将人民币完全架空.这点也配合了国内某些赞成人民币国际化,自由兑换等部分金融专家.外交部等几个部门的强力回应,只是为了撇清关系而已.但升值还是会继续的.第三.人民币无罪,人民币背后的巨额外汇储备才是原罪.所以最终人民币升值的代价是外汇储备被洗劫

4、香港私营部门经营状况达29个月来最差：香港是楼市和旅游经济.跟大陆密切相连.从香港这个窗口也可以看清楚大陆经济实际状况的另一面

5、国务院机关事务管理局：坚决杜绝已撤驻京办变相存在：这件事出发点是好的.不过强制性的措施没有实施和奖惩细则的话,往往会流于表面..驻京办的变相存在,说明了这里面存在着大量的利益黑洞.而且可以避开监管.只要斩断其中的利益链条加上严格执行的惩罚措施.那这些驻京办就会自然消失

6、中俄否决联合国安理会谴责叙利亚决议：叙利亚的问题之前讲过多次,这是中俄与北约集团争夺中东未来话语权的重要战略支点.所以在叙利亚的问题上.中俄是无法退让的。同时中俄的这种做法是正确的。

7、俄VTB24银行从 10月10日/>起接受人民币存款：这是好事情.人民币如果要走出国门,应该是先在上合组织和东南亚发展其影响力.但最根本的一条还是.人民币作为美元兑换券.前期的模式盯紧美元并壮大自身是可行的.后期已经具备条件了,如果想要真正成为强势的主要币种.那继续盯紧美元搞国际化,就容易变成美元的对手盘

8、国土部：2015年将建成4亿亩高标准基本农田：好事情.不仅要建成.还要保护好.并且让农民得到实惠.能够安下心来种地获利,才能保障好粮食供应

9、美银美林：中国正酝酿四个潜在的系统风险：一边是压人民币升值.一边是继续唱空中国,这样中国经济泡沫内在压力正在越来越大

10、美司法部调查中国赴美上市公司中概股集体跳水：美国接下来资金会回流实体行业,目前调查这些企业的目的很简单.肥水不流外人田.尤其是不能流入中国这些企业.因为美国还等着这些企业破产,可以搞廉价收购的

11、全国21地区已调高最低工资深圳最高重庆增幅居首：好事情,财富的分配急需要向底层民众倾斜.包括之前个人所得税标准提高也是同样目的

12、美国国会议员周一提出一项法案，要求奥巴马政府向台湾出售F-16新战机。议员说对台出售新型战机会为美国提供急需的就业机会：昨天的地缘政治分析文章中已经描述了这个问题。

13、美中两国就允许美国会计师事务所监管机构到中国进行检查的谈判周一遭遇挫折。美国监管机构暗示，其中国同行按计划到访华盛顿继续这一谈判的行程已被推迟：我们要限制美国的这些事务所对于我国企业（特别是国有企业和战略行业的企业）进行审计。

14、美军非洲司令部司令Carter Ham将军10月1日/>宣布，北约将在下周末开始决定是否立即结束，现在卡扎菲还没有被抓到，假如北约部队撤出，反对派的乌合之众很容易被卷土重来的正规军打垮，所以大家要密切关注利比亚的局势，这个对于欧元区有很大影响：这个事情最终会决定卡扎菲的命运。

15、浙江台州致168人血铅中毒企业老总获刑一年三个月：判的太轻，没有惩戒效果，简单说就是犯罪成本较低，另外当地政府部门的人为什么不查下去，环保部门和当地一把手肯定参与其中了

16、日媒：中国警方拘捕3名韩国情报人员：我国在一些层面必须强硬。

17、美国对于排华法案的道歉：什么叫做胡萝卜加大棒？这个就是，为什么？为了离间中俄联盟关系。

 

国际部分

1、穆迪将意大利国债评级下调三档、惠誉评级下调新西兰主权信用评级、穆迪下调12家英国金融机构评级、穆迪下调六家葡萄牙银行评级：美联储一边在给欧债国家提供流动性,另一边这些评级机构对于欧洲毫不手软.继续将问题扩大,这也基本符合了之前博文的预测。

2、美国纽约州补贴小企业鼓励出口：美国对别国的要求是实行自由贸易.开放金融.对自己恰恰相反.补贴小企业只是小事.大量补贴农业.使自家的农产品霸占和冲击全球市场.才是他的本来面目.金融方面.多德-弗兰克法案适用于美国国内.但对于其他国家,呼声最高的就是要求完全开放金融市场

3、英国央行扩大QE规模财政部表示支持 英镑下跌：英国央行的强心针,并不能给脆弱的市场带来多少支撑.只能说是积极响应了美联储的号召

4、欧盟反对德交所与纽交所合并：欧盟目前是经济由德国带头.但欧盟中的政治领头人法国并不乐意自己逐渐被边缘化.欧盟并不是铁板一块,发出这样的声音,也是再正常不过的

5、占领华尔街行动蔓延至全美索罗斯表示支持：索罗斯这只老狐狸,对华尔街的限制,也意味着要求美国政府侧重于实体企业和民众的呼声.这也是美国经济的真正出路,这种表态是曲线支持奥巴马政府

6、伯南克：经济复苏停滞，美联储已准备好采取行动提振经济：美联储的QE3其实早就没可能了.不过还是需要给大家一个期待.另外,做投资的朋友需要关注此人的话语.这句话有可能可以直接拉升美股100点

7、大摩资金告急 两年内或在日售50亿美元欧洲债券：欧债牵扯了全世界的金融机构.这也是为何欧债不停的被折腾.但至今未破产的主要原因.折腾得好处是可以有效获利.如果直接破产.那就是杀敌1000,自损800

8、芝加哥商交所上调铜期货交易保证金要求：芝加哥交易所不停的提高黄金,白银之类的保证金.造成市场的剧烈波动.这也从侧面说明了美国对于资本市场的实际操控

9、Guggenheim CIO：数万亿EFSF“战争基金”可阻止欧元区危机：EFSF只是急救药.治标不治本.规模扩得越大.只能说这幕戏唱得越好.欧债危机只是一个引子.目的在于促使全球经济探底

10、印控克什米尔地区发生激烈交火 持续4天 9人死亡：这对于印度来说是坏事.还没轮到跟中国直接对话,自家院子先着火了.所以,对于中国来说.这是好事.可以有效减轻藏南的军事压力

11、德国一位保守派领袖议员周一表示，希腊已经破产，这个国家最有可能需要债主宽恕至少50%的债务：德国国内最近对于欧元区的问题分歧也相当大。

12、泰國總理英拉•西那瓦的推特微博賬戶2日遭到黑客攻擊，黑客控制英拉賬戶約20分鐘，通過其賬戶發布了8條“推文”，批評英拉政府近來施行的政策，應對洪水不力等“罪責”。最後，黑客寫道：“如果她連自己的推特賬戶都保護不了，她怎能保護國家？”：泰国总理英拉代表了穷人和农民的利益，所以权贵阶层非常痛恨他信这个势力，各种卑鄙的手法都可以用出来

13、彭博消息源称，纽约联储可能要求国外贷款机构出具更详细的每日流动性报告，汇报外汇互换和信用违约互换等潜在负债。美国已增派这些银行的调查员。8月18日/>华尔街日报消息源透露过，纽约联储要求欧洲大银行驻美分行提供更多信息：美国这样可以掌握更多的信息，特别是欧洲银行的相关数据，这个对于后面定点定量的攻击很有指导性意义。

14、对“占领华尔街”美两党何以不同脸孔：其实就是这个道理，民主党（奥巴马这波）和共和党的不同态度，这个也证明了两党博弈在这个中间所起的作用，我昨天的分析文章中讲了

15、德国电视一台资讯描述：基社们在纽伦堡举行党员大会，通过了指导性文件：欧盟的国家如果不能执行严格的财政政策，就不允许继续留在欧元区成员国的位置上。默克尔对于这一举动没有发表任何评论，此前她一直反对这种将债务国踢出欧元区的观点。在基社盟的大会上，默克尔警告，现在德国不能在欧盟危机最紧要的时候掉链子。而基社盟的代表 Gauweiler 仍然批评默克尔的欧盟政策，基社盟主席 Seehofer 批评，德国因为欧盟政策，出现了德国零债务，而因为欧盟全面负债的奇怪局面。纽伦堡会议的第一天，基社盟就给党派团结，欧盟团结划下了一条界限。

16、德国电视一台资讯描述：社民党在基社盟的老巢巴伐利亚确立了 2013 年的州议会选举班子。慕尼黑现任市长 Ude （此人很厉害，在基社盟的核心地带，打败基社盟的候选人，成为巴伐利亚州首府的市长）将竞选州长。目标是改变巴伐利亚的政治地图的颜色，让社民党（红色）打败基社盟（黑色，象征苦难，和对苦难的承受）成为巴伐利亚州的执政党。

17、德国电视一台资讯描述：德国经济部长罗斯勒访问希腊，他带去了一个企业家团，有意在希腊进行以几十亿计的投资。以显示，他不仅仅想着希腊的破，还想着希腊的破而后立的问题。光德国的能源企业就决定投资几十亿欧元。但是要求希腊改变现在的官僚体制和腐败，给德国的企业家投资扫清道路。希腊政府十分重视，经济部长，总理和财长纷纷接见罗斯勒。但是希腊人也知道，这个投资不可能一天两天就注入希腊，属于远水，解不了希腊财政危机的近渴。而罗斯勒也不愿意就希腊的财政紧急状态做出任何相关的评论。

18、德国电视一台资讯描述：北约10年在阿富汗的战争被阿富汗总统在英国 BBC 电视采访中评价为，所有试图提高这个国家，平民安全水平的努力都失败了。美国前阿富汗军事首长麦克克雷斯塔尔声称，美国缺乏如何处理纠纷的知识。在德国也就阿富汗的军事行动的意义发生了讨论，这个行动时间比二战的时间还长，过去只是针对恐怖分子的打击，今后则面临更为危险的维持稳定的阶段。默克尔的观点是，成果是阿卡伊达已经没有十年前那么具有影响力，但是阿富汗离我们心中的人权，民主目标还远远没有打到。本年年底将有第一批德国士兵从阿富汗撤军，人数为500人。德国联邦国防协会批评政府在当时干预阿富汗时，太幼稚，目标设定太高，认为士兵可以解决一切，而没有想过如何通过非军方的方式进行重建。德国在阿富汗的驻扎导致了士兵 52 人死亡 170 亿欧元的费用。左派党批评，通过军事方法来达到改善民生的目的，这本身是一种精神错乱。柏林明天已经登记了多场反对阿富汗战争的游行。根据德国国内专家的评论，阿富汗行动没有实现其初始的目标。这是一个失败的行动。