从汇率角度看英国脱欧

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民调的东西失准。今晚最早出来的选区,和民调预测相差8%到16%。JPM还号称自己动用团队调研数字,英国人的人心是你投行用MIT搞数理模型能搞懂的吗?现在差英格兰一半的地区没出,留欧派想追回3%不容易。

英国脱欧不是一天完事,需要时间展开。从基本面上看,对欧洲、全球经济中远期或许轻度利空。从资金面流动上看,欧洲受影响大,美国次之。问题出在货币上。本次公投前的布局已经设局二杀一:英国留欧,美元或许进一步走弱,那等七月初美国就业数据出来弱,美元跌下悬崖;英国脱欧,英镑大幅贬值,引发市场震荡。现在正在走后者,看看日元涨的不成样子。这是基本面的浅层次。基本面的深层次是美股的高估。昨天耶林听证会利空,对美股的高估颇有点评。即使英国留欧,美股也面临利多出尽的局面,因为分析师预计美国公司本季度季报盈利跌5%,这股市还怎么涨?因此英国脱欧假作真时真亦假,美股需要一个回调的借口。

跌多少?英镑、日元等主要货币,它们的汇率单日波动5%级别,这就和去年八月人民币出事一个规模了。另一个参考是去年一月瑞士法郎隔夜涨10%,瑞士本国股票大跌。本次市场在公投前过于乐观,对英国脱欧准备不足,因此这个震荡级别或许和中国点炮有一比。对板块影响大的是银行、石油。银行类经手交易多,备不住谁压错宝,爆仓出事。另一个国债利率因此被压低,银行在负利率、低利率环境下赚钱艰难。石油类主要受强美元拖累,美元强对油价并非好事。另外英国脱欧多少对欧洲经济基本面有影响,涉及石油需求。

我看好这一轮跌幅7%到10%,因为即便没有事件引发,也该出这个级别回调了。运气好些还可能奔12%、15%去。我手里的仓位有五月上旬四笔建仓合并成的大仓,还有上周2052调仓后在2068补的空仓。有这些空仓,够用了。

德法英西意酝酿几十年的五岳剑派合并,英国女王九十大寿发话:老尼定闲,不掺和辟邪剑法。默克尔那边欲哭无泪:几十年不能攒一块,怎么三天踢球全挤到下半区?踢足球的剑法、宝典练得多好,满场飞奔不扯淡。

明天是下面预测的最后一天,或许说中。

http://blog.wenxuecity.com/myblog/64640/201606/1014654.html

萧寒村落 发表评论于
跌幅没有想象的大啊。
鬓微霜又何妨 发表评论于
赞十二少高瞻远瞩. 不会反革命又被镇压吧?
地生_2006 发表评论于
感谢!十二何时cover 空仓?
blueleafe12345 发表评论于
恭喜十二少,守得云开日出。想想还是惊险和后怕
半百老农 发表评论于
你是不败将军啊! 今天只买了20SPY PUT,以前的仓位调来调去早没了。

少爷真是有定力!
FalconSJ 发表评论于
终于等到十二少的新作!
bigcatwx 发表评论于
老大,这次应该和去年8月差不多,来个超短期的吧?不会象一月份拖拖拉拉一个多月吧?
cjwl 发表评论于
赞. 谢十二少. 目前 es drop 100 point (-4.7%), ym drop 670 point (-3.7%).

明天会是千点吗? 拭目以待......
萧寒村落 发表评论于
holy cow. 苦尽甘来!
陌上任盈盈 发表评论于
点一个大大的赞!
niunai2015 发表评论于
赞,一直刷屏等十二少新作~
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