现金贷，是小额现金贷款业务的简称，借款与还款方式方便。其特点主要为审批及时、到账快速。
从2017年开始，现金贷作为消费金融领域的重要分支之一，在中国市场迅速兴起。
2017年中国拍拍贷成功在美国纽交所挂牌上市，更是为中国现金贷行业其他公司照亮了前进的曙光。
现金贷在中美两地是两种不同的生长状态。
在中国正处于崛起状态的现金贷，在美国早已发展了将近30年，是一个监管严格的行业。
在美国，此类现金贷称为Payday Loan，即发薪日贷款。
这是什么意思呢？其实是短期小额贷款的俗称，借款人以个人信用做担保，承诺在发薪水后即偿还贷款，而信用的基础来自借款人的工作和薪资记录，因此得名Payday Loan。
关于Payday Loan的历史，就要追溯到上个世纪90年代的美国。
随着“信贷民主化”运动的开始，已经有将近30年的发展历史。
Payday Loan在美国监管很严格的一个行业，各州关于Payday loan的法律管理现状和对利率的相关规定：
Payday loan属于smallloans，受到各州的监管。
Georgia州通过racketeering laws完全禁止了Payday loan。
Arizona,North Carolina禁止了Payday loan。
Connecticut,Maryland, Massachusetts, Pennsylvania, Vermont 和 West Virginia从未授权过Payday loan。
Washington DC废除了Payday loan。
限定最高annual interest rate的州：
New York, New Jersey通过刑事高利贷法规限定了贷款的annual interest在25%~30%之间。
Montana, New Hampshire限定Payday loan的最高annual interest rate在36%。
South Dakota将annual interest rate限定最高为75%。
假设：对于借款金额不超过$75的情况下，收费$5作为利息；
对于借款金额在$75.01~$249.99的情况下，收费$15作为利息；
对于借款金额在不少于$250的情况下，收费为$25作为利息。
那么对于借款$100，借款时间为7天，收费利息$15的loan，其APR高达782.14%。
2.Oregon规定Payday Loan的借款期限不少于一个月，利率不超过36%，并且对于首次借款的情况，每多借$100可以额外再收取$10作为初次贷款费用。在此种规定下，也会出现APR非常高的情况。
3.Colorado从2010修订法律规定Payday Loan的借款期限不少于六个月，最多可以借款$500。对于不超过$300的借款，可以最高收取借款金额的20%作为借款利息。超过$300以上的每$100，lender可以收取$7.5。
这些州包括：Alabama, Alaska, California, Delaware, Florida, Hawaii, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Kentucky, Louisiana, Michigan, Minnesota, Mississippi, Missouri, Nebraska, Nevada, New Mexico, North Dakota, Ohio, Oklahoma, Rhode Island, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, Washington, Wisconsin, and Wyoming。
但以上这些州会限制借款人的借款数量，例如Washington限制了借款人每年仅能借款8次。
总体来讲，美国希望通过严格的监管来降低Payday Loan对普通大众带来的不良影响，这也导致了Payday Loan近年来市场发展较为缓慢的现象。
在市场需求的刺激下，国内的金融科技发展非常迅猛，相比美国的趋严监管，国内现金贷平台良莠不齐。不过，2017年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对现金贷行业开始统筹管理，加强对现金贷清理整顿工作，必然也会促进中国现金贷行业规范化的发展。
