短期的国债收益率高，长期的国债收益率低，这种情况就叫债券收益率倒挂。
这种时候，一般意味着国民经济要出乱子了！
10年期国债和3个月期国债收益率之间的差别，与经济增长/衰退的相关性最高。一般当3个月期国债到期收益率和10年期国债到期收益率发生倒挂后，1年到1年半以后，就可能发生经济衰退。
当然也要提醒大家一下，收益率曲线倒挂，至少要持续一个季度以上，才有统计学上的相关性意义。
目前来看，3个月和10年期国债的收益率曲线倒挂不够长，因此无法做出美国经济将会进入衰退的结论。
如果持续一个季度以上，那就要非常小心了！
