领取退休金早晚比较之我见

打算退休，想要了解退休早晚在收入上之优劣，网上看了一些建议，下面说说自己的看法。一般来说，下述三种情况中，在考虑退休金收入情况下，提前领取退休金最不可取，领取正常退休金与延迟退休金则因人而异。

1. 提早退休：早拿退休金但退休金打折。此外若持续工作，收入超过一定限额退休金亦有折扣每两元扣一元，满67岁该年每三元扣一元至满67岁。
2. 正常退休：可领全退休金，即便继续工作无折扣。
3. 延迟退休：退休金每年8%累加。

 

对于早退的弊端，上面说得很清楚。对延迟退休金累加是否有利，这里我们可以比较正常67岁与延迟70岁退休年龄持续收入年限，以及在67与70岁间隔期间全部退休金定投股市债券收益所带来的差异，来作适当选择。假定某人在67岁退休每月可领取3000退休金，或延迟退休每年以累加8%计至70岁开始领取3780，现在简单计算看不同预期寿命下领取退休金有何不同，计算中假定在正常退休年龄时领取的退休金前三年里退休金定投债券股市复利5%。

 

1. 不考虑其他因素若使正常退休年龄退休金与延迟退休盈亏相抵(break even)，列方程3000 x 12 x Y = 3780 x 12 x (Y －3)，解得Y = 14.5年，即正常退休年龄领取退休金至81岁时扯平。
2. 67岁退休如健在10年持续领取退休金， 3000 x 12 x 10 = 360000元，70岁退休后7年为3780 x 12 x 7 = 317520，显然二者有较大的差别，即便没有考虑67岁退休后前3年退休金的利息收入，应该适时退休。
3. 67岁退休若健在20年共领取3000 x 12 x 20 = 720000元，而延迟70岁则领取3780 x 12 x 17 = 771120元，似乎延迟退休有利。然3年间年退休金36000元或累计108000元。仅考虑这108000元投资债券股市，利率5%利滚利，19年累计总利息150000，67岁年龄退休20年共计870000元大大优于延迟退休，如果考虑延迟退休每月多出的780元在16年间按5%可能的利息收入93800元，计865120，仍以正常退休为佳。87岁应该算高龄了。
4. 考虑股市债券获益67岁正常退休年龄领取退休金的成本也可以从另一角度理解。67岁退休后前3年间领取的退休金投资股市股息合计119000元，除了前三年利息，第四年纯利息收入近6000元，相当于在3000元月收入基础上增加了500元即3500元收入，这使得67岁与70岁领取退休金盈亏相抵扯平的年限大大增加。

 

显然，一般情况下正常退休年龄领取退休金应该有优势，故打算适时领取退休金，继续上班或完全退休届时可以自由选择。继续工作Sam大叔的税收对收入有相当程度的影响，在67 －70岁三年间领取的退休金从税务上考虑，若假定税率28%还要扣除纳稅数额30000余元，若要继续工作，这是一个负面因素。