未来一个月debt ceiling对股市的影响

当一把剑悬在头上的时候, 每个人都在做准备. 即使你不认为会掉下来, 花儿街也会忽悠成随时都会掉下来的样子,更何况政客们一定会玩到悬崖绝壁上, 以追求自己集团利益的最大化. 不久前的财政年度预算已经作了一次精彩的预演.
我的观点是, 最终debt ceiling 会提高, 但他们会斗到最后一刻, 甚至打加时賽. 而且中间的故事情节会迭荡起伏, 精彩纷呈. 股市则会随之起舞.
从5月开始, 民主党就开始恐吓共和党, 如果不提高ceiling, 就会有二次危机. 共和党则针锋相对, 宁愿看到短时default. 他们在各种场合互相恐吓, 直到今天没有任何缓解. 目的只有一个, 就是向自己的选民表示自己的强硬立场, 为明年的大选做准备. 而在这场大戏里, 民主党处于极端的守势. 最新的进展是, 大家基本达成一致, 减4T的deficit, 3T来自spending cut, 1T来自income rise. 数字很好拿到,但问题是cut whose spending and increasing whose tax. 4T是一个很大的数字, 3T的spending cut, 很大一部分会来自medicare and medicaid, 民主党誓必拼死抵抗, 不然的话明年大选没戏. 而如果不cut这些, 共和党, 特别是tea party, 则根本不会卖帐, 因为这是他们上台的根本原因. 所以最终的结果总是民主党的失败, 共和党不会损失什么. 这就是为什么昨天Obama说他的家庭对只有一任总统任期没有意见.
回到股市, 在这个问题没有解决前, 别寄希望什么大涨, 谁都害怕一天跌700点的日子, 尤其是经历了08-09年大跌的mutual fund经理们. 这就是这一段时间大盘不放量, 但快速下调的原因, MM们在匀速减仓. 我不是说没有反弹, 但必须保持清醒的头脑, 不可重仓, 应快速进出. 会有那么几天, 在华尔街的鼓动下, VIX超过30, 那才是我们慢慢建长仓的时机, 到时候你不要害怕. 因为那些混蛋的政客们也不蠢, 他们知道什么时候该让步, 协议终会达成.