我们近期以TA为基础的风险调控

我们没有资源和秘诀来预测大盘，在这只是分享一下我们短期的风控 构思。

总体来说， 风控的j架构是在以大市是趋向于一个“Controlled Down Trend"来设计，但并不等于大市不会了拉升创1新高。 我们也虚构 一个2013-2014 两年的SPX total gain被限制在35-40%左右，来做我们风控的大纲。这样的话，今年超过15% yearly gain 的概率目前不是很明显。  当然，EM, China, 欧洲， Interests and T-bonds 等因素会随时改变我们在风控的平衡点。

在这种前提下，我们的short-term holding， 有3-5%利润的话我们就会cash out.

Midterm holdings 我们会write call constantly by weeks or by months,  and buy put near the support level if we see a confirmed down trend. 

Long term holdings 我们会fully hedged with synthetic call, or collar strategy.

Ultra-short trading (DT) 的话，我们在开发 auto-trade based on price-action only, 就是选择的一小群股票，同时long and short, 可能会用两个户口作 scalping,  without any directional bias.

本人以前也有很多教训，是分不清什么时候该做trader, 什么时候做speculative investor， 或者说搞不清对什么产品做Trader, 什么产品做investor.   个人认为，最大的弱点和死穴就是用 speculative investor的心态做trader， 这样的话，很容易被个人情绪转型成了一个market 的 gambler.

搞清楚自己的定位后，会发觉 Trader 和 Investor 的 chart setting 差异很大的。 一个对Inverstor 很友好的股票， 可能会是对一个Trader来说是最大的噩梦。 这个现象在DQ差不多每周都可以验证。 

Wear a hat that fits your own head,  not hers or his.  That‘s a hard lesson I learned after losing $$$.