曾思考捣乱者的债市贴子 http://bbs.wenxuecity.com/finance/3527078.html 整整一天,思绪粉乱. 想法太多太广,又臭又长,难以条理分明:
一. 捣乱者提出的 "债市多杀空,从而裹协股市暴跌" 观点是否靠谱?
对这个观点是否认可, 将严重影响和决定操作及对后市的判断. 看到债市TLT的走势,绝对应该支持认可阿捣的判断. 判据如下几点:
(1)TLT图上顶上的那个针尖, 充分说明确实是债市逼空导致空方暴仓的结果,当空方不得不认输,被迫高位平仓后, 逼空主力就结束战斗了. 所以,当天K线的上下落差巨大.
(2)TLT图顶上那天针尖K线, 完全不是股市常见的, 多方主力在拉高出货的最后一冲时的形态, 而是期货市场不同于股市市场的结算规则----A.零和=你死我活----B.合约到期交割日----所决定的特有形态, 或爆仓或到期, 二者居其一则必须结帐. 而股市并不是零和游戏,任何强悍的主力都无法在特定期限内 “逼死”宁死不卖的对手或小散, 皆因股票可以不结帐.
(3)现在股市的主力机构也比较无奈了, 在最后出货时,都尽力少用这样狂拉的手法, 因为他们面对的散户也越来越聪明, 见到狂拉就知道主力要逃, 于是腿更快.
(4)同学Iam3up4down曾经发贴说,有数据显示:股市曾经遭遇一个资金量达650Millions的集中抛盘,开始了股市的暴跌. 如果有人以为是某种股市大资金出货的行为, 太不靠谱, 因为股市大部分主力机构(尤其是基金)出货行为都是隐蔽而分散的, 不可能采用如此集中方式的砸盘式卖出,(有特例:某些又作股又作期权的对冲基金除外,多发生在个股,而非大盘) 这样必定导致自己的出货意图暴露,也吓走买盘. 所以, 这个集中抛盘的目的只能是一个:制造恐慌.
(5) 有同学转过一篇英文报道: 说股市上有大资金刻意砸盘的动作.
(6) 在股市暴跌时,我曾经观察到一个现象,并发贴提醒,但想不出原因和道理: SPY与TNA分化不同步的走势, 经捣乱这一解释就明白了, 债市多方主力砸股市制造恐慌,当然是要集中砸指数, 而不会去动那些与指数无关的小股, 这就是为何暴跌期间,特别是越接近底部, 这种不同步就越明显, SPY下跌幅度 远大于 TNA的下跌幅度, 甚至底部那天全天里, SPY绝大部分时间仍处于大跌,而TNA仅浅跌为正.
(7)个人观点: 期货市场的玩家通常不跨期市和股市操作, 就一个理由, 泡过范冰冰的,可以想象在见到凤姐时的反应. 期货市场的刺激性和资金容纳性比股市不知大多少倍, 期货玩家眼里是不夹股票的. 所以,我觉着,这次债市的作多主力(怪MM)应该事先并不持有股票, 但正如捣乱的预测, 他们临时决定打击股市,制造恐慌,借助那些从股市撤退的基金和其它大资金, 到债券市场去避险, 来帮助他们推高债市,逼死空方. 因为他们事先不持有股票, 所以只能是借股抛空, 这就留下了一个作空需要补回股票(COVER)的过程.
(8) 在股市的底部或局部底部, 常见V型底. 但是, 股市单纯的作多主力作出的底部(L底), 与, 混有较大比例的作空主力主动COVER而形成的底部(C底), 形态是有区别的. 往往,(L底)因为作多的信心的恢复和确认需要个过程,底部特征通常是复杂底,W底. 但(C底)则不同,以V型底多见, 盖因作空主力一旦倾其全力打压市场后, 打压用的筹码抛尽,(或感到看到接盘实力突然强悍时,) 相当于出尽了最后的气力,他们心中很自知,这就是打压的最低点了, 于是他们的COVER立即开始, 甚至,常常,空方主力的COVER不是许多小散想象的---先打压到底,再COVER. 其实, 空方下死手向下打压的时候, 早已经把需要COVER的单子设在低位, 一路下压,一路COVER. 所以,这两种不同性质的底部(L与C)也会暴露 行情的主力的性质.
这次捣乱者让我实实在在地 领教到主力机构 同一时空下,作空 和 杀空 的手法和威力, 更多地理解了捣乱者特别常用 “空方COVER见底, 逼空创出高点” 这样的言论. 以前对此我认识绝对不足.
(9) 正因为从股市底部形态可以猜测主力机构的性质(作多主力,作空主力),这次债市作多的大资金借助打压股市取胜(空方对手爆仓)后, 股市的底属于明显的V型底,而且底部放量极为明显,说明债市主力已经迅速对他们打压股市时卖空的股票,作了快速的回补(COVER), 结帐走人, 重新开始不搭理股市(不跨市场)的状态.
(10)提一下,有个骑自行车连超一部保时捷和一部莲花的按时遛鸟同志, http://bbs.wenxuecity.com/finance/3525178.html 是我心目中期货市场的绝对高手. 门儿清的很. 算数博士后级别, 手法绝对过人.
二. 捣乱者这次指出暴跌秘密,有什么实际意义?
我工友的态度是: “没用,这么复杂,因为这次即使我弄明白了, 下次我还是无法提前预知.对我的实际操作无指导意义. 所以我既不想搞懂道理,也不想学那些股市之外的知识. ”
对此,我是相当鄙视甚至愤怒的.
第一,如果能象捣乱者那样尽早看出暴跌的本质,不但不会损失,还可大捞跌,涨各一把.两面抽.
第二, 对几乎所有DQ朋友而言, 警告我们该检讨自己, 包括那些在这场暴跌中获了大利的人, 问问自己----当初自己对股市的判断真的是对的吗?! 自己是不是歪打正着,分析会暴跌的理由竟然完全没有任何意义,全然碰巧是债市大资金搏杀时顺带拔拉了股市一下,还自鸣得意自己多么英明?! 我不是讽刺谁,因为我自己也没看出来,但直到今天,仍然有人在发贴中透露出并不认可捣乱者这一分析的意思. 怎么看出来的呢? 就是第三.
第三,最大的意义在于,捣乱者等于告诉我们-----这次股市暴跌实际上是个城门失火殃及痴鱼的 “插曲” 而已, 插曲结束了, 股市将回归其本来的自有规律.
那么, 问题就是怎么处理K线图上这段暴跌的线线, 是该忽略掉? 还是该算进来? 毕竟这段暴跌把技术图形改变了,指标也变了, 人的心理也变了, 但它又是实实在在的插曲.
我的想法与 自制秘方 先生的很近似,( http://bbs.wenxuecity.com/finance/3524993.html )
我们(还有十二少 等 同学)当时都是看跌,但同时又不同意 暴跌哥 看连续暴跌,一路跌死算的想法. 但无论怎样, 我们没有一个人看到或指出这次暴跌的 真实 原因, 所以无论事实结果上谁对谁错, 真正的英雄只有他捣乱一个人. 我们都需虚心检讨自己.
第四, 借此机会说说那些象我工友一样的人, (如果不是工厂仅有这唯一的同胞, 我真心不喜欢这样性格的人作聊友) 如果你要参加这个游戏,这个以血相见的游戏,不肯学习??! 那么等输掉一半资金或家里的老本, 象 3小三的哥 那样没法跟家里交代时; 或象 某朋友被WIPE OUT想走极端时, 就敬请不要到DQ来求同情问出路, 至少是我不但不同情这样的人,反而鄙视你. 因为如果你认真学习了,哪怕是学艺不精,运气不好,我都同情和支持你.
第四, 作股票的,该不该学习股市以外的知识.
我那工友, 比我年长,作了很多年股票, 竟然不知道股市还有指数, 连SPY,QQQ都不知道,更别提2X,3X ETF了,(指数,ETF是啥意思都不明白, 我想跟他解释,人家竟然没兴趣) 他回家只看自己手里的个股图. 从来没割过肉, 帐户上那些套得深深的股,基本不再看. 操作就一招: 不赚不卖, 套死跌到零也认.
影响股市的因素太多了, 虽然我辈穷及毕生精力不足以学尽, 可总不能象菲佣甘作一生苦工般,自愿作股市的文盲吧. 特别是期权和股指期货市场, 对股市的影响实在太多太大了, 不知道的,常常坐井观天,分析来分析去,还以为自己多么英明. 例如: 作惯了没有期权和股指期货的A股的人, 怎么能理解这次的插曲呢? (A股开始股指期货不过3年吧)
第五, 捣乱者神一般地发现看穿了这次插曲,那么又该如何追随他呢?
既然插曲结束,回归股市固有规律, 那就要看捣乱同学在股市预测方面的表现了. 有人说近两三年阿捣的预测不够好. 我的观点是: 少看消极的一面, 多看JJ的一面. 我反反复复力挺捣乱同学的是----他的尺子和笔,并不是他最大的优势. 他教给我们大家的东西,林林总总,零零散散,太多了, 他的许多好的思想,在他自己眼里可能根本没意识到有多么宝贵, 信口说出来. 如果你读他的贴用心的话,一定会由衷地感激他, 至少我是视他为 我股市上的高级班老师的. 比如说, 捣乱者给我和大千的一大教益,就是期权. 作中国A股的人哪里知道世界上还有这样神奇的东西, 就冲这一点,我就终生感谢捣师. 总之,作为榜样, 学他好的. 古语云:小样的力量是无穷的.
顺便再感谢26岛一下, 是另一个推动大千理念提升的高级班老师. (缺点吗,比较英雄本色,这点咱不学啊.)
三, 这次暴跌插曲对后市的影响:
纯 粹 个 人 看法: 虽为插曲, 但影响非常巨大.
(1)必须想到: 除了大千, 其它坛的人和其它投资者,有谁知道这次暴跌竟然是个插曲?! (就凭此,大家都该衷心感谢捣师呀! 送小红花一朵先.) 那么,不知道的人, 他们的认识和分析都仍然停留在股市本身, 会把这次的暴跌当作是股市自己走出来的, 那么K线的形态就非常扎眼的成了顶部头部. 因此, 对所有人都是一大警醒,无论牛,熊. 全世界的主流思维方式会当这次暴跌是QE结束,大盘牛市终结的序曲.
(2)此次暴跌, 联储局会很恼火, 因为这不符合他们维稳股市的方针. 相信会进一步加强对市场内操纵行为的查处. 很多大千朋友不知道更不关心的一个事实----2009年后,美国股市的监管越来越严格,我从自己的操作中,早就感受到了这个快速进化般的进程. 只有BUY & HOLD的人,才会喜欢. 而对于真正聪明有能力的人,适合作TRADER的,都是噩耗. (关于这一点, 我和许多的TRADER都非常伤心, 不想说真实想法的话,会刺激我们眼里的你是多么......)
(3)插曲还破坏了股市主力机构,特别是作多主力的美好计划, 给他们凭空增添了意外的麻烦. 比如说, 他们本来想缓缓出货,稳住市场情绪,可现在,肯定许多公众基金的小户都吓坏了, 在给他们的基金经理打电话要求变现提现, 主力很被动地不幸 被别人给 “搁” 那 了. 那么主力机构面临的选择很复杂和多样, 我能想出两三个很好的方案, 无论什么方案, 对于主力机构来说,他们都只会赚, 绝不会赔. 但是,政府和联储局是倾向于维稳的, 这一点越来越象天朝, 政府对于股市的干涉明显太多了, 这就使得选择变少. 最终的选择实际上绝不是花儿街老犹们真正喜欢的----作空砸盘爆跌(他们赚的最多最快). 最坏只能是符合政治需要的缓跌.
想法还有些, 打工时瞎琢磨的,记不住. 就到这里.
