一九三五年六月20 号左右，张国焘应毛泽东等人的邀请，赴中央的住处，懋功北面的抚边共商红军下一步的行动及两军合作指挥的问题。史称“两河口会议”。
抚边属小金（川）县，阿坝州。是乾隆年讨伐大小金川暴动的古战场。当地五族（藏蒙羌汉苗）混杂，很多人是当时戍边人的后代。居民也大多说不清自己是那个民族的。
会议在毛泽东住所举行。毛泽东首先提出了进军甘（肃）北和宁（夏）北的计划。理由是可以得到苏联的援助。共产国际曾来电指示，必要时可靠近外蒙，以便得到外援。张国焘问：“共产国际何时有这个指示？”张闻天起而答道：在中央红军撤离瑞金前，国际曾在一指示电里说，不得已时可以靠近外蒙古。中央转移后与国际失去了联系。
毛泽东接着说：“为什么我们要到宁夏去？主要是蒋介石的飞机大炮厉害，现在蒋介石得意，我们倒霉。他耀武扬威地找我们打，我们不中他的鬼计，偏不和他打，我们不动声色的跑到宁夏，背靠外蒙古，看他还有什么办法？”
毛泽东接着说,我们有些同志不肯老老实实地承认飞机大炮的厉害，现在我们只有变个戏法，也到外蒙古去弄点飞机大炮，来回敬蒋介石。如果没有飞机大炮，那就再不要说“打倒蒋介石”这句话了。
接着毛泽东又加重语气说道：“大开窗子说亮话，我们是有被消灭的危险的”。他接着陈述自己的计划：如果在宁夏再不能立足，至少中共中央和一部分干部， 也可以坐汽车通过沙漠到外蒙古去，留下这些革命种子，将来还可以再起。毛说这是冷静的想法，也许会被人视为右派，但希望大家认真考虑。
实际上毛泽东是比较现实的，他当时考虑的就是如何保留革命种子。所以他当时主张的，北上，避战，方针倒真是，被四方面军讥为“右倾逃跑路线”。到后来毛泽东成功了，所有宣传开始说张国焘是“南下逃跑”，你说这找谁说理去？
接着是张国焘发言，张国焘提了三个方案，一是：“川甘康计划”；二是“北进计划”；三是“西进计划”。张国焘的“川甘康计划”就是头在甘南脚在川康。“北进计划”和毛泽东的北上陕甘的计划大体是一致的。“西进计划”就是打通新疆连接苏联，但这个计划缺点是路太远，即使打通了新疆，对国内影响也太小了，如果蒋介石封住了河西走廊，那就完全断绝了和国内的联系，“苏维埃的旗帜就只能暂时在昆仑山阿尔泰山一带飘扬了”张国焘自己如是说。
从这些发言中我们可以看到，张国焘的方案包含了毛泽东的方案，大家此时就是讨论红军的下一步发展，各抒己见。未有定论，也未见高下。并且毛泽东等人在贵州时也设想过在川西北创建新的根据地。只是因敌方的势力太大，自己的兵力越来越小。才又该变了想法，变成了靠近外蒙古，不行的时候就到国外流亡的想法。这种想法，及后来不顾一切的单独北上的行动被张国焘，陈昌浩讥为“逃跑主义”和“右倾机会主义”。
而张国焘的主力南下川西南的方案也被博古叽为“麻雀钻阴沟”。把张气的想打人。总之中央的会议上张是比较孤立的。因为四方面军能参加这个级别的会议的就只有张国焘一人。这才引发了张要求增加四方面军的人进中央的想法。凭心而论，就四方面军的成就，在中央里吸收一两个四方面军的人也是应该的。陈昌浩在各方面都具备这样的条件。陈昌浩跟博古，张闻天一样是留苏的党员，也是二十八个半布尔什维克之一。有又出色的工作能力，对红四军的发展壮大有突出供献。按徐向前的介绍看，陈昌浩比中央的几个玩嘴皮子的留学生更有实干经验。而且工作出色，勇敢，在红军中有威信。发展这样的优秀人物进中央有什么不应该呢？这就看到毛派的宣传多么的偏颇。
会上一番讨论之后，统一在北上的方案上。张国焘也表示同意。因为本身他的三个方案，就是都在可选之列。他自己也没有一定的主张。所以实际上一开始的分歧并不大。
既然定下出川计，就要制定行军路线，正北是没有人烟，没有道路的水草地。不能通行，只有向东北方向运动，走茂县，松潘，北川，平武这样一路北上，出四川进甘南，再上宁北或陕北，开创陕甘根据地。
这样一来就一定要打下松潘。打不下松潘这条路就走不通了。根据这一行动方针，中央和张国焘一起定下打松潘。实际上四方面军已经打过松潘，守军是胡宗南的部队，不好打，没打下来。张国焘，陈昌浩在考虑南下的意见时，应该是把松潘过不去做为了一种参考条件。
现在既然又定下打松潘，又要布置一番。为了军事上统一指挥，部队进行了编整，原中央红军的部队取消了军团番号，改编成军，具体编整如下。
一军团改编成：一军，军长林彪，政委聂荣臻，参谋长左权。
三军团改编成：三军，军长彭德怀，政委杨尚昆，参谋长萧劲光。
五军团改编成：五军，军长董振堂，代政委曾日山，代参谋长曹里怀。
九军团改编成：三十二军，军长罗炳辉，政委何长工，参谋长郭天民。
原四方面军的部队番号不变，只是将四，九，三十，三十一军的参谋长调换成原一方面军的人。编制如下：
四军，军长许世友，政委王建安，参谋长张宗逊。
九军，军长孙玉清，政委李先念，参谋长陈伯钧。
三十军，军长程世才，政委李先念，参谋长李天佑。
三十一军，军长余天云，政委詹才芳，参谋长李聚奎。
三十三军，军长罗南辉，政委张广才，参谋长李荣。
中央军委：主席朱德，副主席张国焘，周恩来，王稼祥。
红军总司令部：总司令朱德，总政委张国焘，总才参谋长刘伯承。
前敌总指挥部：总指挥徐向前，政委陈昌浩，参谋长叶剑英，副参谋长李特。
关于攻打松潘的行动，不同的书有完全不同的记录。代表了作者不同的政治观点，站在毛泽东一方的宣传说，由于张国焘的阻挠（要中央解决红军的领导问题），松潘战役没有实施。而徐向前元帅的回忆录里却不是这样的说法。首先他没有说张国焘阻挠松潘战役，其次，说张国焘是同意打松潘的，而且张回到茂县住地后，还又打电话给徐，让他按中央的决定，攻打松潘。徐向前与陈昌浩订出作战计划，计划三路打松潘，徐向前，陈昌浩各领一路，都是四方面军的部队。彭德怀领一路，是一方面军的部队。另外由王树声带领岷江支队四个团，于岷江东岸，控制北川至茂县一线阵地。我这里采用徐帅的讲法。这因为一，徐帅是比较中立的，说法较公正，可信。二，徐帅是前敌总指挥，打了仗。三，战斗是以四方面军为主力的。所以我采用徐帅的说法，而其他说法我认为是为了给张国焘抹黑，不可取。
四方面军的部队经过与胡宗南部的激烈战斗，攻占了距松潘十多里的毛牛沟。
但是胡宗南深沟高垒，凭堡垒据守，而且国军在松潘周围的战略要点上都布有重兵，薛岳控平武，郭勋祺控新津，王瓒绪控棉竹。加上松潘地形对红军不利，红军屡攻不下，打了一段时间还只是在松潘的外围转悠。
不管怎么说松潘是打了，只是没打下来。让我们读历史的人感到，此时红军上层人心比较浮动，不能安下心来组织攻击。红军也没站稳脚，这跟人打架一个道理。要把别人打倒，自己先要战稳脚，否则出拳无力。
八月初中央机关和红军总部到达毛儿盖地区，鉴于目前这种形式，军委在毛儿盖开会讨论决定放弃攻打松潘的军事行动。改为指行“夏洮作战计划”。 松潘大路走不通了，只有过草地。
