天宝二年即公元743年春正月，平卢节度使安禄山入朝。唐玄宗李隆基对他的宠待无比优厚，随时让他谒见。安禄山上奏说：“去年营州发生虫害，吃了禾苗。臣焚香祈祷上天说：‘臣如果心术不正，事君不忠，可以让害虫吃了臣的心。如果臣不负神祗，但愿上天驱散害虫。’果然马上就有群鸟从北飞来，把害虫全都吃光了。请求陛下将这事交付史官。”唐玄宗同意了。
正月十五（乙卯），唐玄宗开始兴建升仙宫。次日，他追尊玄元皇帝为大圣祖玄元皇帝，并将两京崇玄学改为崇玄馆，博士改为学士。
李林甫兼领吏部尚书，但每天都在枢密府，把选拔官吏的事全交给侍郎宋遥和苗晋卿。御史中丞张倚刚得到唐玄宗的宠幸，宋遥和苗晋卿都想投靠他。当时集中在京城的候选官数以万计，进宫等待任命的仅有六十四人，而张倚的儿子张奭还是首位，因此群臣议论纷纷，义愤沸腾。前蓟令苏孝韫把这事转告安禄山，安禄山接着告知唐玄宗。唐玄宗将这些人都召入皇宫面试。张奭手里拿着试纸，一整天写不出一个字来。当时人们称他作“曳白”。正月二十三（癸亥），唐玄宗将宋遥贬为武当太守，苗晋卿贬为安康太守，张倚贬为淮阳太守，同时负责考试的判官礼部郎中裴朏等人也都被贬到岭南当官。苗晋卿是壶关人。
三月十三（壬子），唐玄宗亲自到玄元庙祭祀，并册封尊号，还下制追尊玄元皇帝父亲周上御大夫为先天太皇，母亲益寿氏为先天太后，并在谯郡本乡设置庙宇。他又追尊皋陶（即咎繇）为德明皇帝；追尊凉武昭王李暠为兴圣皇帝。朝廷还将西京玄元庙改名为太清宫，东京玄元庙改名为太微宫，全国各郡玄元庙都改名为紫极宫。
江、淮南租庸等使韦坚将浐水引进苑东的望春楼下，形成一个大池潭，用来聚集江、淮的运粮船只，征用民夫工匠开通漕渠，还挖掉百姓的坟墓。从江、淮直到京城，民间怨声载道，一片萧条。两年后工程竣工。三月二十七（丙寅），唐玄宗临幸望春楼观看新潭。韦坚搞了几百艘新船在湖潭里，边上张贴着郡名，并在船上陈列本郡的奇珍异宝。陕尉崔成甫身穿锦衣，露出半只手臂，穿着绿色马裤，袒露上身，头戴红色头巾，在头一艘船上高唱《得宝歌》。韦坚还让一百个美妇盛装作和。水面上的桅杆连绵数里。韦坚跪着进献各郡的珍宝，还献上盛在百牙盘里的美食。唐玄宗设宴请客，玩了一整天后才结束，周围观看的民众人山人海。夏四月，唐玄宗提拔韦坚为左散骑常侍，他的僚属吏卒也都得到不同的褒赏，并将他建造的大潭命名为广运。当时京兆尹韩朝宗也引来渭水在西街兴建水池，用以贮存木材。
四月十八（丁亥，《新唐书》作八天前的己卯），皇甫惟明率军出了西平去攻击吐蕃。部队行军了千余里，进攻并攻克了洪济城。
唐玄宗任命右赞善大夫杨慎矜为知御史中丞事。当时李林甫专权，进位的公卿，如果不是出自他的门下，他必定罗织罪名去掉他们。杨慎矜因此一再推辞，不敢受任。五月初三（辛丑），唐玄宗只好改任杨慎矜为谏议大夫。
夏六月初六（甲戌）夜里，雷电震坏了东京的应天门观，引起火灾。大火蔓延，烧到了左、右延福门，经日不灭。
七月十六（癸丑），已退休致仕的礼部尚书王丘去世。
七月十九（丙辰），尚书右仆射裴耀卿去世。裴耀卿是后来追赠为户部尚书的裴守真的儿子。他少年时就很聪敏，没几岁就能写文章，还通过童子科举，二十岁弱冠时官拜秘书正字，不久补为相王府典签。当时李旦是相王，十分器重他，让他和府掾丘悦和文学韦利器在府中轮流当值，以备顾问，所以府中人们都称他为学直。当李旦登基成为唐睿宗后，拜他为国子主簿。开元初年（713），他经累迁出任长安令。长安原有“配户和市”的做法，苦了百姓。裴耀卿到任后，全部改从有储蓄的富人家里出，官府预先按价值给钱，因此杜绝了奸僦的现象，官府和民间都觉得方便。他在任二年，用法宽猛适中。离任时，长安县百姓都很思念并歌咏他。开元十三年，他出任济州刺史。那年，御驾东巡，济州正在东巡的大路上。御驾经过的道路连绵漫长，而济州的户口又很少。裴耀卿亲自打理，为御驾一行提供的食宿十分周到。当时大驾经历了十几州，裴耀卿提供了最多的食宿。他又历任宣、冀二州刺史，任上都有政绩。后来他入朝成为户部侍郎。
开元二十年，礼部尚书信安王李祎奉诏出讨契丹，朝廷派裴耀卿为副手，不久又下令他带上二十万匹绢分赐给立功的奚人官员，到他们的部落分发。裴耀卿跟人说：“夷虏贪婪残忍，见利忘义。今天我们带着这么多财宝布帛，深入敌寇境内，不能不多加防备。”因此让他的人提前并分批出发，分道互进，很快就把布帛分发完毕。当时突厥和室韦果然派兵前来，阴谋劫袭车队，但那时裴耀卿已经回来了。那年冬季，他升迁京兆尹。翌年秋，因为久雨伤害收成，京城粮价很贵。唐玄宗准备临幸东都，因此单独召见裴耀卿，征求他救援百姓的办法。裴耀卿回答说：
“臣听说前代的圣王，也曾时常遇到灾害，引起忧虑。他们总是广施恩泽，保全国家，救济百姓，因此苍生仰赖他们的仁德，史册也记载这些美谈。臣觉得陛下仁圣至深，忧虑并勤于朝政；稍微出现点饥荒，就动了恻隐哀怜之心，亲自想尽办法，救百姓于危急之中。上天明鉴，将更会延续朝廷的福祚，所以因为小灾害而更增添了圣德的辉煌。今天陛下的大驾东巡，朝廷各部扈从，这样，太仓和三辅地区先前积贮的粮食，可以让重臣带上分道赈济灾区，估计可以支持一二年。然后再从东都增广漕运，用以充实关中和三辅。等待关中的粮食稍微充实，陛下的大驾再西返，那么一定没有问题。臣觉得国家的帝业，根本在于京师；因此长安是万国来朝，百代不易的地方。但因为秦中地方狭小，收获的谷粟不多，一旦遇到水灾旱灾，立即就感到匮乏。以前贞观和永徽年间，官员的俸禄数量很少，每年转运不过一二十万石粮食，就已经足够，所以御驾能长久得以安居京师。如今国家的费用逐渐增广，漕运数倍于前，还不够支付朝廷的开销。陛下多次临幸东都，带着百官到那里食用贮积的粮食，为了国家大计，不辞辛劳。其实这只是因为担忧百姓才出行，哪里是光想着前往享乐。但如果能更加增广对陕西的漕运，送谷粟入京，太仓里常有三二年的积粮，那么就不用担忧水灾旱灾了。现在全国约有四百万运输粮食的民工，朝廷为每个民工支出一百文，五十文充当营建仓库等费用，其他可以交给司农以及河南府和陕州，补充他们的费用。租米则各根据远近，由百姓自己输送到东都。从东都到陕州，河路十分艰险，所以不得不靠陆运，因此无法增加西京的粮储。如果能开通河漕，将陆运变为水运，那么开支就有剩余，动不动就能盈利数以万计。而且河南租船得根据水侯决定进止，南方吴人不熟悉黄河漕运，所以经常拖延耽搁，日子久了，就会产生隐盗。臣还希望沿着漕运的河岸相继设置粮仓作为转运站。”
唐玄宗觉得他说的很有道理。裴耀卿不久官拜黄门侍郎兼同中书门下平章事，同时担任转运使（详情见《旧唐书-食货志》）。他在任三年，运送了七百万石粮食到长安，节省了运费多达三十万贯钱。有人劝裴耀卿将省下的钱向朝廷邀功，他说：“这不过是公卿办事的自然盈利而已，不能以此邀功取宠。”因此上奏，将盈余的钱交给有关部门作为和市与和籴（即朝廷购买粮食调整粮价）的本钱。裴耀卿包括粮运的这些事前面都已细说，就不赘述了。这年他去世时终年六十三岁。唐玄宗追赠他为太子太傅，谥名文献。
同年九月，太子少保崔琳去世。
九月二十五（辛酉），朝廷将谯郡紫极宫改为太清宫。
冬十月初二（戊辰），太子太保信安王李祎去世。李祎是唐太宗第三子吴王李恪的孙子。李祎少年时就有志向，事奉母亲非常恭谨，抚养弟弟李祗等也以友爱著称。景龙四年（710初），他任太子仆，兼徐州别驾，加银青光禄大夫。他小时候就过继给江王李嚣延续香火，封为嗣江王。景云元年（710），他再次成为德、蔡、衢等州刺史。开元（713）之后，他经累转出任蜀、濮等州刺史，为政清严，百姓和官吏都敬畏并服从他。李祎逐渐得到重用，入朝任光禄卿，又升迁将作大匠。他后来因母亲去世丁忧离职，但朝廷要他起复出任瀛州刺史。李祎又上表坚决请求服完丧制，唐玄宗也答应了。开元十二年，他改封信安郡王。开元十五年，他解除丧服，出拜左金吾卫大将军、朔方节度副大使、负责节度使事务，兼摄理御史大夫。不久他升迁礼部尚书，仍充朔方军节度使。先前，石堡城被吐蕃占据，他们从那里侵扰河右。朝廷敕令李祎与河西和陇右节度使商议，将石堡夺取回来。李祎到任后，率领全体将士，决定克期出击。有人说：“这城地势险要，吐蕃人又很重视。如今全军深入，贼兵必会并力拒守。如果无法战胜，退却将会十分狼狈。不如按兵不动，先观察形势再说。”李祎说：“人臣的气节，岂能害怕艰险？如果真觉得众寡不敌，我将以死报国。只要对国家有利，我不会舍不得赴死。”于是督领诸将，倍道兼驰，并力攻打，终于攻拔了石堡城，斩首了很多敌兵，并缴获不计其数的粮储器械。他接着分兵据守，遏止了贼兵的进路。唐玄宗得知后非常高兴，首次将石堡城改名为振武军。从那以后，河西、陇右诸军拓广了地盘千余里。
开元十九年，契丹衙官可突干杀了契丹王李邵固，率领部落投降了突厥。唐玄宗任命皇子忠王李浚为河北道行军元帅，出讨奚人和契丹二蕃，以李祎为副手；忠王其实只是挂名而已。李祎率领户部侍郎裴耀卿等副将，分道统兵从范阳北面出发，击溃了二蕃的部众，生擒他们的酋长，余党逃窜到山谷里头。大军归来后，李祎因功加授开府仪同三司，兼关内支度和营田等使，兼采访处置使。唐玄宗还任命他的两个儿子为官。李祎立了大功，但朝廷执政大臣嫉妒他，所以给他的赏赐菲薄，当时人们为他深感慨叹。开元二十二年，他升迁兵部尚书，兼任朔方节度大使。没多久，他因事情牵连被贬为衢州刺史，不久又历任滑、怀二州刺史。天宝初年，他官拜太子少师，因年老退休致仕。这年，他升迁太子太师，但任命制书刚下来时，他就病故了，终年八十多岁。唐玄宗得知后深感痛惜了很长时间。李祎治理家室严格有方，善于训导诸子。
十月十二（戊寅），唐玄宗临幸骊山温泉，并于十一月二十（乙卯）回宫。
十二月初十（乙亥，《旧唐书》作己亥为误），朝廷将东京应天门改为乾元门。
十二月十七（壬午），海贼吴令光入寇永嘉郡。
十二月二十（乙酉），太子宾客贺知章请求剃度为道士后回乡。这年冬天长安没有下雪。
天宝三载即公元744年春正月初一（丙申，《旧唐书》作丙辰为误），朝廷改年为载，并将死罪降为流放，赦免了流放以下的囚犯。
正月初五（庚子），唐玄宗让左右相以下官员到长乐坡为贺知章饯行送别，唐玄宗还赋诗赠送给他。
正月初六（辛丑，《旧唐书》作次日的壬寅），唐玄宗临幸骊山温泉。正月十六（辛亥），彗星陨落在东南方。二月初六（庚午，《旧唐书》作前一天的己巳）唐玄宗离开温泉回宫。
二月十三（丁丑），唐玄宗封他已故兄长让皇帝的儿子李琳为嗣宁王，已故邠王李守礼的儿子李承宁为嗣邠王，李琳的弟弟李璹为嗣申王，唐玄宗弟弟惠宣太子李业的儿子李珍为嗣岐王，李員为嗣薛王。
同时，海贼吴令光等人抢掠台、明二郡，唐玄宗命令河南尹裴敦复、晋陵郡太守刘同升、南海郡太守刘巨鳞带兵讨伐他们。
二月二十七（辛卯，《旧唐书》作前一天的庚寅），唐玄宗将太子李绍更名为李亨。
闰二月十七（辛亥），有个像弯月的彗星坠于东南，坠落后发出巨响。京师讹传说官府派人用大门两旁竖立的长木柱去杀人取肝，用来祭祀天狗。民众大为恐惧，京畿附近的县城尤其人心惶惶。唐玄宗派使者前往安抚。
三月初五（己巳），唐玄宗任命平卢节度使安禄山兼任范阳节度使；任命范阳节度使裴宽为户部尚书。礼部尚书席建侯任河北黜陟使。席建侯极力称赞安禄山公允正直。李林甫和裴宽也都迎合唐玄宗的心思说他好。这三人都是唐玄宗信任的重臣，因此安禄山得到的宠幸日益牢固，不可动摇。
三月初六（庚午），武威郡上言说：番禾县天宝山有甘泉涌出，让岭上的石头都化为瑞麦，远近的穷人都到那里拾来食用。朝廷因此将番禾改名为天宝县。三月初九（癸酉，《新唐书》作前一天的壬申），唐玄宗下制，将全国在押死刑犯降为流放，赦免了流放以下的囚犯。
夏四月，裴敦复率军打败吴令光，生擒了他（《旧唐书》说是南海太守刘巨鳞的功劳，还说河南尹裴敦复在二月就去世了，但后面有很多他的故事。《新唐书》还说闰二月吴令光就被杀了。这和通鉴出入很大），永嘉郡的动乱得以平息。
同时，唐玄宗下敕，让两京和全国州郡由官府出钱，铸造金铜天尊和佛像各一尊，送到各地的开元观和开元寺。
五月十五（戊寅），长安令柳升被控贪赃，在朝堂上当场被处决杖杀了。
五月二十九（庚申），唐玄宗下制规定，朝廷内外六品以下文武官员，从今开始，赴任之后满二百日以上，允许参与政绩考核。
也在这月，河西节度使夫蒙灵察带兵讨伐突骑施的莫贺达干，把他杀了，并请求改立黑姓的伊里底蜜施骨咄禄毗伽。六月十二（甲辰），唐玄宗册拜骨咄禄毗伽为十姓可汗。
秋八月十五（丙午），九姓的拔悉密叶护攻打并杀了突厥的乌苏米施可汗，把他的首级送到京师。突厥人立他弟弟鹘陇匐白眉特勒，成为白眉可汗。于是突厥大乱，唐玄宗下敕派朔方节度使王忠嗣出兵趁机消灭突厥。王忠嗣到了萨河内山，打败了突厥左厢阿波达干等十一个部落，但右厢尚未攻下。刚好回纥和葛逻禄共同出兵攻打拔悉密的颉跌伊施可汗，把他杀了。回纥的骨力裴罗自立为骨咄禄毗伽阙可汗，派使者到长安报告了这事。唐玄宗于是册拜骨力裴罗为怀仁可汗。于是怀仁可汗南据突厥原来的地盘，在乌德犍山建立牙帐。他原先就统辖药逻葛等九姓，后来又兼并了拔悉密和葛逻禄，总共十一部，每部各置都督，每次作战总是让后来兼并的二客部为先锋。
李林甫觉得杨慎矜屈身依附自已，便于九月十三（甲戌）再次让他担任御史中丞，并兼任诸道铸钱使。
要想知道唐玄宗后来的情况，请看下篇文章。
