终身寿险与投资对比

牛经沧海

3/18/2024

从读书的时候就不断有人推销人寿保险。那时候保险公司每年好几次到学校招人，登记一下，得一件免费得T恤衫。大概有的同学耐不住读书都漫漫长路，就直接跨入了保险业。遗憾地是，这些吃螃蟹的同学没有能够说服我购买他们的保险。我来自一个没有人寿保险的国度，很难从极其拮据的生活抠出保费。有的话，宁愿买基金。

2000年的泡沫破裂，让我体验了一下得而复失。从财富自由的沾沾自喜，到两手空空，是那么的丝滑。刚开始只是想着翻本，可是三年过去，毫无希望。2002年的一天，一位号称年入40多万的金牌保险经纪，让我去她办公室坐坐。说来也巧，我那时正想着要分散风险。这里瞌睡，那边递上枕头。时机到了，事半功倍。

保险经纪聊了一会儿，拿出终身寿险产品，并打印了5%， 7%， 10%三个预估。简而言之，顶多缴十次保费，以后孳息足够每年的保费。我干脆又按照她的指点，头几年放进去一些Ryder，可以起到追赶的效果。

转眼22年了过去了，如果这些钱投入SP500， 目前已经超过了死亡赔付金。下面图表给出（变现）现金价值，死亡赔付金， 投入标普500， 短期国债，10年国债，房地产，以及黄金的同期收益。

如果一直按时缴费到98岁或者死亡，赔付金不到两米。那时候不知道两米的购买力如何。保险，本质上就是一个通货膨胀的游戏，买的人想着两米遗产，挺得意的。 可是那是60年后的两米，购买力已经微不足道了。