交易的艺术境界

来源: FreeTrader 于 10-05-16 04:43:43


交易的艺术境界

在公司工作的，除非做到高级管理层，否则即使多有些工作经验，收入上不会有显著区别。对于普通白领，特别是IT业的，40岁之后就会有职业危险。因为新手稍加培训，只需低得多的报酬，就可精力充沛地干得更好。大多白领的小富即安是辛苦地通过月积年累的房地产。要想做大，凭个人的力量而没有团队支撑，并不简单，许多人离开团队后也并不再成功。社会的一切事情都是一种约定，不遵守约定的人就被认为违反规则而被社会组织所排挤和抛弃，无论该人是如何的优秀。


股市的机会是绝对公平均等的，不存在任何种族、语言或与人交流的障碍。只要有理想的翅膀，就能飞过希望，就能在现实翱翔。


股市代表着某种意志，不是赌场。研究股票史可知道股市和人的关系，以及到底决定行情的因素是什么。在股市不能光埋头走路，还要抬头看天。看看市场在鼓励什么，在抑制什么。必须领会到这种意志，才能放心让钱自由工作，而不是让钱去斗争。钱是很好的雇工，24*7地努力工作、不抱怨也不索取报酬。然而，不领会股市的意志，敢操作么？判断一个市场能否操作，关键是知道如何利用摊在桌面上的牌和消息情势打自己的牌。这是本质和常识，热衷于技术秘籍是没有用的。忽视了本质和常识的东西，并且省略了面壁的过程，实战中自然会碰壁。在任何市场，喜欢后悔、埋怨和谩骂的人通常都读不出市场的意志和行动。


股市是学费昂贵的大学，市场是老师。不能期盼非常理的帮助，因为老师不许舞弊。知识是可以传授的，但智慧只能通过自我对人生经历进行知性理解和理性感悟。不能毕业很正常，无须怨天尤人。懒惰取巧是不会长久的，即使是技巧、窍门或捷径也是努力和经验的结果。人生在世，都需有一门专长服务于社会用以谋生。专长分智力和体力两种，任何一种的突出表现都是不易的。交易这行，少了五六年甚至十年是不行的；不可能事事顺利，阶段性地需要冷静沉思一段时期，从开始到理解，再到提高和发挥，都需要时间。在错误中成长是件不容易的事，选择一条适于自身生存的交易道路很难，失败时鼓励自己，胜利时勉励别人，要相信有挫折也会有奇迹，要相信在最黑暗的天空也会有闪烁的星星。这个历程中，许多人相当脆弱，甚至几乎没有任何心态去接受简单的事实。亏钱是很正常的，如果实在是心理上受不了，就一定要停手休息，不要犹豫。许多伟大的人物并非聪明过人，而是取胜于在危难中坚强。况且，这世界上愚笨未必是一种缺点，其实很幸福，傻瓜享用聪明人的创造并不少。相反，许多聪明人倒是很累，更有些人在没有成为聪明人之前就已经倒下了。古今王侯将相谁没有失败过？不要怕失败。许多人失败并非不聪明，而是迫于情势所困无法从容。犹豫到最后，接最后一棒又恰恰是这些人。很多时候，只是尝试新的技巧和理念，验证新的市场假设，一步步摸索中前进，应该欢迎亏钱。行情的条件一次次都不雷同，过去的经验往往会导致错误的判断。若股市真有那么多的确定性，在市场中滚打就是多余，股市的魅力也就大减了。


交易不是赌博，其基础是看懂市场过去做了什么，和现在正在做什么，然后做适当预测；在有胜算时，在合理的风险报酬比下，看得懂有足够把握时，就果断出手决策去参与，拿到利润。错了就改。走势是主力驱动和控制的，每只活跃的，有行情的或有趋势的股票背后，都有一个主力的操作计划。大资金们也是要谋生的，通常上市公司和利益相关机构会保持默契配合。


TA可以给出应有的信号，但要判断该信号的质量和可靠性，需深刻地感觉、理解和推测主力的意图和动向，即对盘面的超前直觉，也就是盘感。

同样的TA，在一种股票上是对的；而在别的股票上，甚至在同一股票的不同时段上，可能是错的。

遇到某种TA图形和盘面，要感觉到主力为何这样做，下一步将做什么，是顺势操作，还是逆向操作等等。


机构大都借贷流动资金，如果要短期获利，一定会兴风作浪，恐吓和欺骗跟风盘成为必然。但做止损决定时，如果主力资金没有出逃，就一定还有机会。所以，一般有理由不轻易割舍熟悉的股票。其实，TA骗线只在几个阶段和情形会可能出现。可利用TA图形去揣摩主力的意图，为何有某根标志K线，为何要上下震荡，为何要盘中无量上涨/下跌，为何（连续）放巨量等等；不要理会盘中的日间杂波，小波段也只能赚小钱；要通过透彻分析，抓住主力的大动作。只有学习和磨练，大量实时看盘，复盘并追踪盘面，才会培养出盘感。才会知道，盘感给出必涨或必跌的信号并非时常有，也才显得准确和珍贵，也才深知对市场要深深地敬畏。世上有劫富济贫，但股市只有劫贫济富。市场是残酷生杀之地，不会有怜悯，无论散户还是机构，都是弱肉强食。大行情中途换主力机构也很平常。每到一个价位，比如，3-5倍，10-20倍，50倍等等，都有新机构加入和老机构退出。市场控制者捕捉跟随者，算计他们的各种特征，进场理由，持仓时被震荡的感受以及离场的原因等等，以便伸缩自如地请君入瓮。


利润是最终目的，哪怕小小的利润也是一种目的的达到。若利润傻瓜都能赚到，那就赚，因为赚到就是自己可支配的钱了，经常数这种小额的真钱也能激励斗志。交易利润分两段，一段该拿，一段属于风险利润。操作趋势，两头单向，中间顺势。多看少动，耐心等待进点，通常准备一次余量准备金就够了。若短期交易不能拿到合适的获利幅度，就不做，不要频繁交易。区间太小容易混乱，反而多付交易费，也很容易一次宕掉。适量的中小资金每天帐户波动5%左右，有时正向25%也正常，因为中小资金的资金管理不够规模。不用对高价股过分恐惧，缩量横盘、缩量突破和缩量上涨的高价股，越是高价，杂音越少。在高价位，某种程度上，交易就是搏傻。高位放量时，才是众傻兴奋冲入之时。都在抢，就要考虑多空力量和参与者的反向杀伤力。有些人自以为聪明，离钱太近，却发觉迷失了自己。


新手套头部，老手套反弹。在未止跌前，用真金实银去猜测底部很不明智，不要暴露在过高的风险下。大牛市需要用时间和空间去蓄势，在此之前，大胆阶段性逢高做空直到趋势再一次反转。大盘未转强势前，空绝对比多保险。跌势时，在每个反弹顶点不断的加码放空，笑看市场发生的一切，对获利了结那一刻，唯一要做的，只是等待。


越来越多的人利用计算机系统，能顺利捕捉到趋势起点和小型趋势，他们在资金上也因此累积了一定赢利，从而变得已经迷信且不自信。然而，市场通常会保持零和状态，所以，大趋势必须与他们为敌。无论是指数还是个股，大趋势在运作过程中必须阶段性有意识地摧毁各类跟随者、他们的交易策略和他们的各种交易模型组合，以达到尽可能小的运作成本、尽可能小的运作风险和尽可能大、尽可能快、尽可能稳的运作收益。


作为市场控制者，主力资金有着战略优势：跟随者只能看TA 图，而控制者除了具有信息不对称优势和看TA图外，也能更好地感知多空力量，还能评估不同跟随者（所使用策略模型）的阶段性获利情况，更能有计划有针对性地引导多空力量，并有资金实力进行必要时的定向精确打击（所需权衡的不过是考量打击成本、潜在风险和潜在收益以及对计划运作的潜在影响和潜在修正，或者干脆直接执行备份计划Plan B）。从而，跟随者的单一交易系统很难一路跟随大段大趋势。典型情况是单一交易系统非常适合某段行情；对一些时段的行情表现一般，风险收益评估不理想；对某些时段的行情，节奏容易不合拍，导致不稳定；这样平均下来，收益率大打折扣。此时系统交易就像资金链上的分级水库，大趋势在每级阶段性地有效降低他们的水位，也就是要他们规律性地交系统管理费。由此可见，跟随性的单一交易系统是有与生俱来先天缺陷的，不存在普适系统。就像钓鱼一样，抛杆后，对每种鱼，渔线的预留张力是不同的，每种鱼咬钩的信号也不同。鱼钩大小和渔线长短，因鱼而异；鱼竿的弹性和硬度以及起鱼的技术也不同。但渔具店不卖万能系统渔具。只有能利用盘感且具有直觉的系统交易者才能最终生存下来，因为他们知道何时转换使用何种系统，从而能跟随到大段大趋势。使人真正赚大钱的是大趋势，大趋势很快能把先前所有损失都补回来。顺应趋势，减少不必要的操作是关键。但前提是，对短线、中线和长线走势都有一定把握，才能长线持有，并在合适时还能象主力资金那样滚动做波段差价。这实际上就是阶段性地及时转换系统（包括一路紧紧持有不调仓），当然也是关键。如何把这两个相互对立的关键有效地统一起来，属于交易里盘感、直觉和心态的艺术范畴。


交易的收益，从长期来讲主要取决于将技术和艺术结合在一起的境界。其中艺术是主要的，其次是技术；但没有技术的支持，谈艺术心态和境界皆是枉然。ROI稳定增长ф=α+β*|∆index|，要找到适合特定市场的固定α，包含更多的艺术成分，比如盘感和直觉；单个的β有运气成分，但统计起来更多的是技术成分，比如高质量交易信号的频度。艺术成分需要有果敢，客观冷静，善抓机会等特质，又能心态平和，还需要等待、等待、再等待，忍耐、忍耐、再忍耐；交易赚到的大利润，就是等待和忍耐的报酬。靠小利润累积而没有重大利润的交易模式，成功可能性很小。没有大机会时，获取可行的利润，要至少能始终保值，同时寻找从中长期趋势中获取大利润。无心插柳柳成荫，不用刻意去选大牛股，许多大牛股的形成是一种商业模式的开拓、发展和成熟，几乎无法模仿。有时，整个经济和金融体系需要泡沫度过难关，完成财富百分比的记账转移，对绝大多数人的代价就是不可避免的通胀，导致金属、自然资源，能源和股市的价格全面上升。


艺术的东西没有对错，许多时候即使把人变成机器也会出错。要学会容错，在一定程度上要允许自己犯错误；许多伟大的想法都来自自己所犯的错误，将错就错；资金安排上要容错；思路上,在寻求适合自己的最佳理念过程中，也要容错。股市不需要精准，不要压力太大；精准是对人性的摧残，有时不追求，反而非常精准。交易上，模糊胜过精准。股票不是在追求极端正确中成长，而是在错误中反省。不是比谁正确，而是能经受多少程度的打击。玩Poker时，不会每把牌都玩。拿到牌时，大概就可决定是否要玩。牌差，放弃；牌好，尽可能大赢；攻守有度。长期下来，赚多赔少。所以必须设计一套生存保障体系，以与市场不合拍时幸存。但在起步之时，不能亏大钱，也要尽量避免亏小钱；宁可慢，也要稳。无须赚的比别人多来证明自己；长期下来都能赚，就是赢家，常赚稳赚才是高手。理念上，思路和方法都要简单，复杂了就要放弃。


交易的智慧靠洞察力、直觉和灵感来预测并判断，能看清本质且能预见未来。绝大多数时候，无需解释，也不可能解释。要培养对自然和规律的尊重，思路比结论或结果都更重要。真正的交易精神是彻底的自由。交易为生从某种意义上就是选择了自由，没有拘束，还可以做许多想做的事，自由而忙碌，乐在其中，有激情并控制激情，任何阻碍思想和行为的事情，任何强迫的事情都被放弃。只有这种自由，才能带来理性的思考，这种思考后的行动，才是积极主动有建设性的，才能克服这种自由带来的精神上的寂寞和日常的孤独，也才能感受到惬意的满足。


财务自由只是表面，真正的是时间自由、身心自由和心灵自由，与富贵贫贱没有任何关系。贫穷不是罪过，贫穷可导致生活俭朴的习惯，可以对钱更从容。对钱不从容并且不修身的人，物质富有带来的只会是灾难，因为钱给这些人走向灾难的最好机会和方式。所以，钱并不是最终的财富，对许多人，即使曾经拥有过，也只是一枕黄粱。股市本身就是一面生活和人生的镜子，人性的丑陋和美丽都会在这里显现出来。对应在交易上，过程就是选股，进场，持有，出场；结果就是爆仓或赢得自由。诚信而又有心智的人注重过程，并不太看重结果。得的轻松走的快，来的糊涂去的迷。结果容易变化，太多因素会影响结果的稳定性。梦想是努力的目标和心仪的结果，尽管不知是否能实现，但还是要执著地为之奋斗。如果幸运地美梦成真却没有合适的身心去享受，可能会发现需花费更多的精力去处理那心仪结果带来的麻烦。


生命是一个学习和成长的过程，爱是人类的基本和最终精神需要。心智和精神的发育与成长是无止境的，生命赋予人全面认识自我的机会，令人有机会感受到爱并幸福快乐。人生追求的应是幸福快乐，也是为世人做贡献尽责任的基础和组成部分。追求是个过程，不必把尽责看做结果。自我的完善也是一个过程，是人生意义的一部分。这样，能更容易地保持快乐的心情去面对每一天。求爱是过程，得爱是结果。如果得到爱后不珍惜，爱就会丢失。爱的丢失作为过程，可以弥补，也就是说，在感到将要失去，但裂痕还未形成之前，还可努力挽救。失去的爱不能挽回，即使能找回来，也不那么可心了。“独善其身，兼济天下”是一个相互渗透的过程，给予了表面平常的工作和生活更深层的存在意义。“苛意地为我，随意地为他”是人生不可多求的境界，于人于己皆美，最终，收获最大的还是自己。只要追求适合自己且不断接近梦想的生活，人生虽然短暂，结果却也并不可怕。


宇宙终极的哲学命题是生死，生命的意义是什么？生命如果没有永恒，那么就是一个过程，如何对待这个过程及其结果？无论生死，善待每一个人，怀着美好和希望，以自己的风格和情调活着才是生命的本色。生命的辉煌在于健康身体和愉快精神的和谐统一。