公元561年十月初三（丙子），齐肃宗高演在出猎时摔伤，一个月后就死了。他弟弟高湛于十一月十一（癸丑）在晋阳即位，成为齐世祖。他任命彭城王高浟为太师和录尚书事，平秦王高归彦为太傅，尉粲为太保，平阳王高淹为太宰，博陵王高济为太尉，段韶为大司马，丰州刺史娄睿为司空，赵郡王高睿为尚书令，任城王高湝为尚书左仆射，并州刺史斛律光为右仆射。娄睿是娄韶兄长的儿子。齐世祖还封前太子高百年为乐陵王。
同时，北周答应归还安成王陈顼，并派司会上士京兆人杜杲出使南陈。陈文帝陈蒨很高兴，当即派使者到长安回礼，并将黔中的地盘和鲁山郡赠送给北周。陈顼是陈文帝的弟弟。
十一月十五（丁巳），周武帝到岐阳围猎，直到十二月初十（壬午）才回长安。
同时，南陈太子中庶子馀姚人虞荔和御史中丞孔奂，觉得国家的收入不够，便上奏请求征收晒取海盐的税赋，以及建立酒专卖的官府。朝廷下诏准奏。
当初，陈霸先将陈蒨的女儿丰安公主嫁给留异的儿子留贞臣，并征召留异为南徐州刺史。然而留异拖延着没去赴任。陈霸先登基后，再次任命留异为缙州刺史，兼领东海太守。留异多次派他的长史王澌入朝，而王澌总是跟他讲朝廷如何虚弱。留异信了，所以他虽然表面上做出臣子的样子，心里却总是首鼠两端，还利用鄱阳的信安岭通道暗中和王琳通使往来。王琳败了后，陈文帝派左卫将军沈恪取代留异，其实是带兵去袭击他。留异出兵到下淮去抗拒沈恪，结果沈恪战败，退回到钱塘。留异再次上表谦逊地致歉。当时各路大军都忙着应付湘、郢的战事，于是朝廷降诏书慰问并晓谕他，同时想牵制住他。留异知道朝廷终将出兵讨伐自己，便派兵卫戍下淮和建德，好抵御来自水路的朝廷军队。十二月二十四（丙申，通鉴作丙午，疑有误），朝廷下诏派司空兼南徐州刺史侯安都出兵讨伐留异。
留异是东阳长山人。他家世代都是东阳的大姓。留异年轻时经常聚集恶少，陵侮贫民百姓，地方守宰都对他很头疼。南梁时他成为蟹浦戍主，历任晋安和安固二县令。侯景之乱时，他回到乡里，召募士卒。东阳郡丞和留异有嫌隙，留异带兵把他杀了，连同他的妻儿。东阳太守沈巡入援京师时，将东阳郡让给留异。留异让他兄长的儿子留超掌管郡事，自己率兵跟随沈巡出都。
当侯景攻陷京城后，留异跟随临城公萧大连，成为他的司马，掌管军事。留异生性残暴，没有远见和谋略，在掌管萧大连部队时总是利用自己的亲信，私下树立自己权威，所以部众都对他很头疼。后来侯景部将宋子仙入侵浙江，留异逃回乡里，不久便率领部众投降宋子仙。当时萧大连也到了东阳的信安岭，想前往鄱阳。留异居然担任宋子仙的乡导，去捉获萧大连。侯景接着任命留异为东阳太守，用他的妻儿当质。侯景的行台刘神茂背叛侯景。留异表面上和刘神茂一致，暗中却和侯景交往，所以刘神茂战败被侯景杀了时，只有留异没事。
侯景死后，王僧辩让留异去安抚东阳，留异于是重新纠合乡闾，占据岩阻，徒众很多，州郡也都害怕他。梁孝元帝萧绎因此任命他为信安令。荆州被北周攻陷后，王僧辩任命留异为东阳太守。陈霸先派侄儿陈蒨平定会稽时，留异帮助运送军粮，有一定功劳，所以梁敬帝萧方智任命他为持节、通直散骑常侍、信武将军、缙州刺史，领东阳太守，封永兴县侯，食邑五百户。他很快又升迁为散骑常侍和信威将军，增加食邑三百户，其他官职不变。所以留异成了东阳一带最大的地方势力。
公元562年正月初一（壬寅），北周开始在蒲州开凿河渠，也在同州开凿龙首渠。正月初六（丁未），北周任命安成王陈顼为柱国大将军，派杜杲护送他南归。
正月初十（辛亥），陈文帝到南郊祭祀，以胡公（估计指胡公大帝菩萨）配享上天。正月二十（辛酉，通鉴作二月，疑有误，因为二月没有辛酉，《陈书》没记月份），他到北郊祭祀。
闰二月初，陈文帝征召江州刺史周迪出镇湓城，又征他的儿子入朝。周迪左右观望，和他儿子都没及时奉诏。其馀南江的地方酋帅，也都私自任命属下的令长，很多人也不把朝廷的诏令当回事。朝廷暂时没有闲暇理会他们，只好暂时把事情放置在那里。豫章太守周敷独自先行入朝，朝廷于是进号他为安西将军，给了他鼓吹一部，还赐给他女妓和金帛，让他回到豫章。周迪觉得周敷历来位居自己之下，因此心中极为愤愤不平，便暗中和留异勾结，并派他弟弟周方兴带兵去袭击周敷。周敷出兵抵抗，打败了周方兴。周迪又派他兄长的儿子在船中埋伏了甲士，假装做商人，想偷袭湓城。但船只尚未出发时，事情就暴露了。寻阳太守兼监理江州事务的晋陵人华皎派兵出击，缴获了他们全部的船只和兵仗。
闰二月十一（辛亥），陈文帝任命南荆州刺史吴明彻为安右将军。
陈文帝任命闽州刺史陈宝应的父亲为光禄大夫，他的子女也都被封爵。陈文帝还命令宗正寺把他们编入皇家户籍。而陈宝应娶了留异女儿为妻，暗中竟然和留异勾结。虞荔的弟弟虞寄，寓居在闽中。虞荔过度思念弟弟而生了病，陈文帝因此专门为虞荔征召虞寄入朝，但陈宝应强留下他，不让虞寄进京。虞寄曾私下暗示陈宝应不要追随叛逆，陈宝应总是用其他话题支开了。陈宝应曾让人为他读《汉书》，自己躺着听。当读到蒯通劝说韩信说：“相君之背，贵不可言”时，他突然坐了起来，说：“真是位智士！”虞寄说：“蒯通一番话害了三个名人，怎能算是智士！他哪里比得上班彪，他的《王命》指出了正确的归属！”
虞寄知道陈宝应已经劝不动了。他担心祸患牵连到自己，便穿上隐居士人的服装，搬到东山寺去住，假装说脚有毛病。陈宝应让人烧了他的屋子，虞寄竟然躺着不动。他亲近的人将他扶出房屋，虞寄说：“我的命就掌握在人家手里，躲过这次又还能再躲到哪里去！”后来还是纵火的人把他救了下来。
南梁末年时因为兵荒马乱，铁钱不再流通，民间私下使用鹅眼钱。闰二月二十四（甲子），南陈改铸五铢钱，一枚五铢钱相当于十枚鹅眼钱。
占据江陵称帝的萧詧（史称西梁帝或西梁王）安于俭约朴素，也不好酒色。他虽然十分猜忌，然而在安抚将士方面还不错。但因为自己的疆界狭小，邑居也都残破不全，而且战争不断，因此郁郁不得志，终于背上长了脓疽，在这期间恶化而死。西梁人将他安葬在平陵，追谥他为宣皇帝，庙号中宗。太子萧岿接着即皇帝位，改元为天保。他还尊龚太后为太皇太后，王后为皇太后，生母曹贵嫔为皇太妃。
三月初六（丙子），安成王陈顼回到建康。陈文帝下诏任命他为中书监和中卫将军。
陈文帝跟护送陈顼回来的杜杲说：“家弟今天承蒙贵国礼送回来，实在是周朝的恩惠。然而要不是朕将鲁山给了你们，也恐怕没有今天。”杜杲回答道：“安成王在长安只不过是个布衣平民而已，但却是陈朝的皇弟。他的价值何止一座城池而已！本朝看重宗室九族的和睦，不但自己这样，对待别人也是采用忠恕之道。这样不但在上遵循了太祖（宇文泰）的遗旨，在下也考虑到了修好的大义，所以我们才送安成王南归。今天陛下竟然说是用平常的领土交换骨肉之亲，真不是臣所敢于见闻的。”陈文帝也感到十分惭愧，说：“刚才不过开玩笑而已。”因此对待杜杲的礼仪更为周到。
陈顼的妃子柳氏和儿子陈叔宝还在穰城。陈文帝又派毛喜到北周请求送他们回来，北周也归还了他们。
三月初七（丁丑），陈文帝任命安右将军吴明彻为江州刺史，督领高州刺史黄法氍和豫章太守周敷共同讨伐周迪。三月十四（甲申），南陈大赦。
留异最初以为朝廷大军必定会从钱塘水路过来。后来发现侯安都率领步兵从诸暨出发向永康进发，留异大惊失色，急忙退往桃枝岭，在山岩口竖立栅寨抗拒。侯安都被流矢所中，血流到了脚踝。但他坐在战车里指挥作战，神色不变。他利用岩山的地势，加紧修建了堤堰。三月二十（庚寅），刚好遇上潦水高涨，侯安都率领战船进入堰围的河流，战船的楼舰居然和留异的城墙差不多高。他的水军用长竿击碎城上的矮墙和城楼。留异只好带着他儿子留忠臣脱身逃到晋安，去依附陈宝应。侯安都俘虏了他的妻子和另外几个儿子，缴获了他的全部铠甲和兵器后，凯旋而归。
留异的党羽向文政占据新安。陈文帝任命贞毅将军程文季为新安太守，率领精甲三百径直前往攻打他。向文政战败后投降了。程文季是程灵洗的儿子。至此，留异在东阳郡势力基本被平定，陈文帝也赦免了该地区的民众。
南陈的事暂且放下，回到北边。这年二月初四（乙亥）（通鉴作正月。这里通鉴的日期显然是照抄唐朝李百药编撰的《北齐书》，月份显然有误。这年正月并无乙亥等日子），齐世祖高湛回到邺都，并于二月初十（辛巳）前往南郊祭祀，接着第二天到太庙祭祀祖宗。二月十五（丙戌），他立爱妃胡氏为皇后，儿子高纬为皇太子。胡后是东魏兖州刺史安定人胡延之的女儿。二月十七（戊子），北齐大赦。二月二十八（己亥），北齐任命冯翊王高润为尚书左仆射。
同时，北周凉景公贺兰祥去世。
闰二月初七（丁未），北齐任命太宰平阳王高淹为青州刺史，任命太傅平秦王高归彦为太宰兼冀州刺史。
高归彦受到齐肃宗高演的器重，因而仗势骄横，陵侮皇亲国戚。齐世祖即位后，侍中兼开府仪同三司高元海、御史中丞毕义云、黄门郎高乾和多次提到他的短处，还说：“高归彦威权震主，必将成为祸乱。”齐世祖也找到他以前反复无常的劣迹，逐渐开始忌恨他。他趁着高归彦回家时，召魏收进宫，就在他面前书写诏书的草稿，任命高归彦为冀州刺史，然后让高乾和缮写正式诏书。第二天，齐世祖敕令负责宫门的禁卫不让高归彦入宫。高归彦头天晚上正纵酒为乐，整晚都不知道宫里发生了什么。到天明了，他想进宫，到门口才发现不对头，大惊失色地退下。当他向齐世祖通报姓名要进宫拜谢时，得到朝廷敕令，让他尽早前往赴任，另外还赏赐了他很丰厚的钱帛等物品。齐世祖还敕令各位督将全到清阳宫为他送行。高归彦只好拜辞而退。朝廷大臣没人敢跟他说话，唯有赵郡王高睿和他谈了很久，但当时没人听到他们都谈了些什么。
齐世祖还是长广王时，清都人和士开因为善于使长槊和弹琵琶得到他的宠幸，被聘为开府行参军。齐世祖即位后，和士开累次升迁，官至给事黄门侍郎。高元海、毕义云、高乾和都十分妒嫉他，准备到齐世祖那里讲他的事情。和士开先下手为强，当即上奏指控高元海等人结党营私，想要擅自作威作福。高乾和他们于是被齐世祖疏远。毕义云花钱贿赂和士开，得以出任兖州刺史。
闰二月十五（乙卯），北齐任命任城王高湝为司徒。
北齐扬州刺史行台王琳多次想出兵南侵，但行台尚书卢潜觉得时机并未成熟。陈文帝派人送信到寿阳，想和北齐和亲。卢潜将这信转奏北齐朝廷，并上奏请求对南陈停息兵戈。齐世祖答应了，并派散骑常侍崔瞻出使南陈，还归还了南康愍王陈昙朗的棺柩。王琳于是和卢潜有了嫌隙，还互相上表罗列对方的不是。齐世祖征召王琳前往邺都，接着任命卢潜为扬州刺史，兼领行台尚书。崔瞻是崔凌的儿子。
四月初二（辛丑），齐世祖母亲武明娄太后病逝。齐世祖居然不改服装，照样穿着红色的衮服。娄太后去世没多久，他就登上邺都三台，置酒作乐。宫女给他献上白色素袍，齐世祖竟然把它扔在台下。散骑常侍和士开请求停止奏乐，齐世祖非常生气，居然打了他。
四月初六（乙巳），齐世祖派人出使南陈。同时，北齐青州上表声称黄河水变清了，齐世祖于是派人到那里祭祀，并改元为河清。
先前，北周受封爵的大臣们都没有得到封地的租赋。四月二十四（癸亥），北周下诏让柱国将军等重臣食邑里的民众缴纳租赋，如果因而无法维生，允许他们到周围乡县去讨食。
五月初一（庚午），北周大赦。
五月二十（己丑），北齐任命右仆射斛律光为尚书令。
五月二十三（壬辰），北周任命柱国将军杨忠为大司空，并于六月初一（巳亥）任命柱国将军蜀国公尉迟迥为大司马。
要想知道南北三个朝代后来的情况，请看下篇文章。
