建中四年即公元783年十一月二十（癸巳），李怀光在澧泉打败朱泚的部队。包围奉天长达个把月的朱泚只好带兵逃回长安。
李怀光驻兵不进，多次上表揭露卢杞等人的罪恶。朝廷的舆论也很喧腾，全都归咎卢杞他们。唐德宗李适不得已，只好在十二月十九（壬戌）将门下侍郎兼平章事卢杞贬为新州司马，将行在都知兵马使白志贞贬为恩州司马，将户部侍郎兼判度支赵赞贬为播州司马。翟文秀是唐德宗信任的宦官，李怀光又上言揭露他的罪行，唐德宗也为此杀了翟文秀。
十二月二十（癸亥），唐德宗任命京兆少尹裴腆判度支，并于次日任命湖南观察留后赵憬为湖南观察使。
十二月二十二（乙丑），唐德宗任命翰林学士兼祠部员外郎陆贽为考功郎中，金部员外郎吴通微为职方郎中，两人都照样兼任翰林学士。唐德宗还任命侍御史吴通玄为起居舍人，兼任翰林学士。陆贽上奏说：“臣初到奉天，扈从陛下的将吏例行增加两阶。如今翰林学士独自升官似乎有所不妥。实行处罚时先贵近而后卑远，那样诏令才不会有人违犯；实行奖赏时先卑远而后贵近，那样功勋将不会有人遗漏。还希望陛下先记录建立大功的人，其次遍及群臣，那时臣也不敢独自推辞。”以此为理由谢辞，但唐德宗没有答应。
唐德宗在奉天时曾派人去游说田悦、王武俊、李纳，答应赦免他们的罪行，并许诺他们高官厚爵。田悦等人都秘密表示款诚，胆仍然不敢跟朱滔绝交，各自照样称王如故。朱滔派他的虎牙将军王郅去劝田悦说：“先前八郎（即田悦）处境紧急，我和赵王（即王武俊）舍生忘死，竭力赴救，幸好为八郎解了重围。如今太尉三兄（即朱泚）在关中接受天命，我想和回纥大军共同前往协助。还希望八郎整治军队，和我一道渡过黄河共取大梁。”田悦心里不想去，但又不忍心拒绝朱滔，便答应了。朱滔又派他的内史舍人李琯去见田悦，观察他是否可信。田悦仍然犹豫不决，秘密召扈崿等人前来商议。司武侍郎许士则说：“朱滔以前曾是李怀仙的牙将，和他兄长以及朱希彩一道杀了李怀仙而拥立朱希彩。朱希彩所以无比宠信他兄弟俩，但朱滔又和判官李子瑗谋杀了朱希彩而拥立朱泚。朱泚成为主帅后，朱滔又劝他入朝而自己成为留后。虽然是名义上是以忠义相劝，其实是夺了朱泚的兵权。平生和朱滔同谋共同立功的人，诸如李子瑗之辈，被朱滔辜负并杀害了的有二十多人。如今他又和朱泚东西相应，假使朱滔得逞，连朱泚也不会被他所容，更何况他的同盟！朱滔为人如此，大王哪里还能再相信他的所谓肺腑之言！他引来幽陵和回纥的十万大军进驻郊外，大王如果出迎，马上就会被他拿下。他囚禁了大王后，兼并魏国的兵马，南向渡过黄河，和关中的势力相互呼应，天下还有谁能抵挡得住！大王那时定将后悔莫及。为大王考虑，不如暗中许诺他一道前行，再暗地里做好防备，盛情迎接慰劳他们。到了后再找个借口，另外派别将分兵跟随他去。如此一来，大王在外不失报德的名声，而在内也没有仓猝行事带来的忧虑。”扈崿等人都觉得有理。
王武俊听说李琯出使魏国，便派他的司刑员外郎田秀飞马去见田悦说：“王武俊前一段觉得宰相处理政事失当，恐怕大祸及身，又见到八郎被困于重围之中，所以和朱滔合兵前来救援。如今天子正处在忧患之中，用仁德绥靖于我们，我们怎能不悔过而归顺朝廷！舍下九叶天子（从唐高祖到唐德宗是九代）不去事奉，难道反而要去事奉朱泚和朱滔吗！况且朱泚尚未称帝时，朱滔和我们比肩为王，那时就已经看不起我们了。更何况如果他往南平定汴、洛，再和朱泚连衡，那么我们都将成为寇虏了！八郎务必慎重，千万不要和他一道南下。尽管闭城拒守，王武俊一定会寻找时机，联合昭义的兵马，将他消灭，然后和八郎一道再廓清河朔，重新成为节度使，共同事奉天子。这不是很好吗！”田悦于是下了决心，便欺骗朱滔说：“我将跟从出行，必定履行先前的约定。”
十二月二十四（丁卯），朱滔率领范阳步骑五万人，私自跟从他的又有万余人，和回纥三千人，从河间出发南下。他的辎重队伍首尾长达四十里。
十二月二十六（己巳），唐德宗任命河中尹李齐运为宗正卿。
李希烈在汴州进攻李勉，驱使民工运送土木，修筑垒道，用以攻城。他埋怨民工没有及时完成，居然残忍地将他们填进坑里，称作潮湿的柴薪。李勉坚受了累月，然而外面的救援一直不来，只好带着一万多部众突围逃奔宋州。十二月二十七（庚午），李希烈攻陷大梁。滑州刺史李澄接着在滑州城投降李希烈，李希烈因此任命李澄为尚书令兼永平节度使。李勉上表请罪，唐德宗跟他的使者说：“朕还让宗庙失守（大梁失守算什么）。让李勉放心好了。”待他如初。
同时，唐德宗任命右庶子崔纵为京兆尹。
刘洽派部将高翼率领精兵五千保卫襄邑，但被李希烈攻拔，高翼跳水自尽。李希烈乘胜攻打宁陵，江、淮一带大为震动。陈少游派参谋温述向李希烈暗送款诚，说：“濠、寿、舒、庐四州，我已命令他们放松防备，收起兵戈盔甲，等待大元帅的指令。”又派巡官赵诜到郓州和李纳联络感情。
这期间（《旧唐书》作癸酉，但根据通鉴癸酉是翌年初一），中书侍郎兼同平章事关播被罢相，改任刑部尚书。唐德宗任命司封郎中杜黄裳为给事中，给事中孔巢父为淄青宣慰使，华州刺史兼国子祭酒董晋为河北宣尉使。
陆贽跟唐德宗进言说：“如今盗贼遍布天下，舆驾颠沛流离，陛下应当沉痛引咎，好感动人心。从前成汤靠罪己得以兴盛，楚昭靠善言得以复国。陛下如果真能不吝惜罪己改过，用好言好语向天下人谢罪，让起草诏书的人无所顾忌，那么臣虽然愚昧浅陋，也许可以可以让圣上满意许这样，能让那些反叛的党徒革心洗面，归附王化。”唐德宗同意了。所以唐德宗在奉天期间所下的制书诏令，即使骄将悍卒听了，也无不感激挥泪。
术士上言说：“国家遭受厄运，应当有所变更以应时数。”群臣于是请求更加尊号一二字。唐德宗以此征求陆贽的意见，陆贽上奏认为不行，大略意思是：“尊号的流行，本来就并非来自古代制度。即使在国家安泰时期，已经不够谦逊恭谨；现在正是丧乱时期，将更有伤事体。”他又说：“赢秦仁德衰败，却兼称皇与帝，开始这样的总称。流传到后代，昏聩的君王也还有圣刘和天元那样的尊号。所以说人主的轻重不在于名号。减少尊号则有谦光稽古的好处，增添尊号却将获取矜能纳谄的讥讽。”他又说：“如果一定要顺应术数，必须有所变更，与其增加美称而失去人心，不如废黜旧号以呼应天戒。”唐德宗采纳了他的建言，只是更改了年号而已。
唐德宗又将中书省所撰写的赦文给陆贽看，陆贽上言说：“用言语去感动人，本来就很肤浅；言语又不够恳切，谁会感怀！今天陛下这一德音，悔过之意不得不深，引咎之辞不得不尽。洗刷自己旧日的疵瑕尘垢，宣畅众人心中的郁闷堵塞，使人人各得所欲，那么有谁不肯顺从！必须修改的条目，臣已经恭谨地在另一道奏折里同时呈上。除此之外，还有所担忧。臣私下以为：知过非难，改过为难；言善非难，行善为难。假使赦文非常精妙，也只是知过言善而已。还希望陛下继续思考更难的改过行善。”唐德宗采纳了他的建言。
也在十二月，朱泚的军队攻陷华州。
兴元元年即公元784年春正月初一（癸酉），唐德宗在奉天行宫接受朝贺，大赦天下，改元为兴元，并下制说：
“致使大治盛兴归化，必定在于推诚置信；忘却私己救济众人，一定必须不吝改过。朕继承大业，君临万邦，却没能守住祖上宗庙，自身也沦落在草莽。没能考虑遵循先人的仁德，过去的事情的确无法追回；但不断反思自己的咎处，是期望将来能够恢复善政。现明征其义，以示天下。
“小子（唐德宗对自己的谦称）害怕仁德不足以继承大业，因此不敢怠慢荒废政事。然而因为长期长在深宫之中，暗于经邦纬国的事务，所以积习易溺，居安忘危，不知道稼穑的艰难，不体恤征戍的劳苦；恩泽没有普及大众，民情无法上通朝廷。政事既然拥塞阻隔，难免人们心怀疑惧。还不知反省自己，反而动用兵戎，征师四方，转饷千里，征用车马，导致远近骚然。出征的得自备兵甲粮饷，居家的得负责后勤转运。民众累得劳苦不堪，有的一天之内屡交锋刃，有的连续几年不解甲胄。祭奠缺乏主人，室家没有依靠；百姓死生流离，民众怨气凝结；官府不停地征用苦力兵役，造成田亩大多荒芜不耕。暴政比杀人敲诈还要严峻，疲民无法继续农耕纺织。黎民转辗死于沟壑，百姓流离失去乡闾；城邑里弄成为废墟，村庄乡镇人烟断绝。天谴于上而朕不寤，人怨于下而朕不知。因此逐渐导致祸根，都邑发生事变，贼臣利用这一机会，放肆犯下滔天大罪，毫无愧疚畏惧之心，胆敢横行凌逼朝廷。天下失去秩序，九庙受到震惊；在上连累了祖宗，在下辜负了黎庶。痛心疾首，愧疚不已，罪过实在就在自己，愧悼之情永远无法平息，犹如自身坠入泉谷。幸赖天地降祐，人神协谋，将相尽忠竭诚，爪牙拼死尽力，群盗这才销声匿迹，皇维这才得以伸张。如要弘扬远大宏图，就必须颁布新的朝令。朕早晚勤于政务，日夜不敢懈怠，惟有不断反省先前的过失。以前公卿百僚妄加虚浮美名，给予‘圣神文武’的尊号。朕因自己蒙暗寡昧，再三推辞，但群臣不肯，也只好俯身顺遂大家的愿望。近来因为内心反省，瞿然醒悟。自今以后，朝廷内外所有上呈的书奏，不得再称‘圣神文武’的尊号。如今上元统历，新年发祥，应当革新纪年的名号，普及宽恕原宥的恩泽。现宣布大赦天下，改建中五年为兴元元年。
“李希烈、田悦、王武俊、李纳等人，都曾作为功勋旧将，各守藩镇。朕抚御失当，导致他们对朝廷产生疑惧。这都是由于朝廷失道而臣下遭受灾殃。朕实在没有履行君王的职责，众人有何罪过！现恢复他们的爵位，连同他们管辖的将吏等，朝廷将对他们一律待之如初。朕将立即派遣使臣前往宣旨晓谕。朱滔虽因为被朱泚牵连，但路途遥远，必定并非他的同谋。念及他旧日的功勋，务必予以宽宏原宥。朱滔如能归顺效力，也给他改过惟新的机会。
“朱泚反易天常，盗窃名器，暴犯陵寝，犯下的罪行让人不忍言及。他获罪祖宗，因此朕不敢赦免。除朱泚之外，其他胁从的将吏百姓等，只要在官军未到京城以前，背弃逆臣，效力朝廷，散归本道或本军，全都在赦免之例。响应号召奔赴奉天，以及进军收复京城的诸军和诸道将士，一律赐名为‘奉天定难功臣’。自身有过犯罪的，将减罪三等；子孙犯罪的，减罪二等。先前征收的垫陌钱、税间架、竹、木、茶、漆、榷铁之类，一律予以取消。奉天县升级为赤县。”
此外，唐德宗还为在行营的将士赐勋五转。赐文武官员阶、勋、爵；并为奉天县免税五年，城里的居民免税十年。
唐德宗接着分派朝臣到各道去宣旨晓谕，并任命奉天行营都团练使杨惠元为检校工部尚书。赦书下达后，全国各地的百姓都非常高兴。当唐德宗回长安后的翌年，李抱真入朝时跟他说：“山东宣布赦书时，士卒无不感动得流泪。臣见到人心如此，就知道平定贼兵绝不是问题！”
接着，唐德宗任命兵部员外郎李充为恒冀宣尉使。
同时，朱泚更国号为汉，自称汉元天皇，改元为天皇。
王武俊、田悦、李纳见到赦令后，都去掉了王号，上表谢罪。只有李希烈仗恃自己的兵强财富，照样阴谋称帝，并派人去向颜真卿请教称帝的礼仪，颜真卿说：“老夫曾担任过礼官，所记的只是诸侯朝见天子的礼仪罢了！”李希烈于是即皇帝位，国号大楚，改元武成。他设置百官，任命他的党羽郑贲为侍中，孙广为中书令，李缓和李元平为同平章事。他将汴州作为大梁府，将他统治的境内分为四节度。李希烈派部将辛景臻跟颜真卿说：“你要不能屈节，就应当自焚！”然后在颜真卿住的地方堆积了柴薪，在上头灌上蜡油。颜真卿二话不说就往火里跳，辛景臻只好急忙拉住了他。
李希烈又派部将杨峰带着他的赦令去赐给陈少游和寿州刺史张建封。张建封拿下杨峰，将他在军中示众后在街市腰斩。陈少游得知后非常惊骇恐惧。张建封将陈少游和李希烈勾结的状况向朝廷奏闻，唐德宗非常高兴，便任命张建封为濠、寿、庐三州都团练使。李希烈于是任命部将杜少诚为淮南节度使，派他带领步骑万馀人先去攻取寿州，然后前往江都。张建封派部将贺兰元均和邵怡守卫霍丘的秋栅。杜少诚最终无法通过那里，只好往南入寇蕲、黄二州，并想断绝长江上的交通。当时唐德宗正命令包佶亲自监督江、淮一带的财赋，溯着江流送到唐德宗的行在。包佶到了蕲口，遇到杜少诚入寇。曹王李皋派蕲州刺史伊慎带兵七千抗拒，和杜少诚在永安戍交战，并击溃了他。杜少诚脱身逃走，但部众阵亡了一万人，包佶这才得以继续前进。后来包佶入朝，详细奏报了陈少游强夺财赋的事。陈少游得知后非常惧怕，只好对他管辖的地区横征暴敛，用以补偿朝廷。李希烈觉得夏口是长江上游的要地，便派他的骁将董侍招募七千人敢死队去袭击鄂州。刺史李兼偃旗息鼓，关闭城门，严阵以待。董侍拆毁房屋木材用以焚烧城门。李兼率领士卒出战，击溃了他们。唐德宗于是任命李兼为鄂、岳、沔都团练使。因此李希烈东有曹王李皋，西有李兼，东西受困，不敢再有窥视江、淮一带的野心。
朱滔带兵进入赵境，王武俊安排了盛大的宴席犒劳他。他进入魏境，田悦也提供了丰厚的供给，还派使者迎候，络绎不绝。正月初五（丁丑），朱滔来到永济，派王郅去见田悦，约好和他的军队在馆陶会合，然后一道渡过黄河。田悦跟王郅说：“我当然愿意跟从五兄（即朱滔）南行，然而昨日将要出发时，将士们都拒绝跟随我南下，还说：‘我们魏国的军队刚吃了败仗，又战又守已经超过一年。如今资储几乎枯竭，将士不免忍饥受冻，还能靠什么让全军远征！大王每天亲自出去安抚慰问，还无法安定军心；如果再放弃城邑离去，我们只怕早上出城，傍晚就会发生变故！’我本人绝无二心，但却对将士们无可奈何！我已命令孟祐预备步骑五千去跟从五兄，做些割草放牧的杂活。”于是派司礼侍郎裴抗等人前去向朱滔谢罪。朱滔得知后勃然大怒，骂道：“田悦逆贼，前不久深陷重围，性命悬挂在丝发之上，迫使我叛君弃兄，带兵昼夜急行军前来救援，他才幸而得存。他将贝州许诺给我，我还谢辞不取。他尊我为天子，我也推辞不受。如今居然辜负我的恩情，害得我老远过来，却又用花言巧语不肯出兵！”当天，他派马寔进攻宗城和经城，派杨荣国进攻冠氏，全都攻拔了。朱滔又放纵回纥军队劫掠馆陶，将那里的帐篷、器皿、车辆、耕牛都抢走后离去。田悦闭城自守。正月初十（壬午），朱滔让裴抗他们回去，然后设置官吏去分别守卫平恩和永济。
要想知道田悦和朱滔后来的情况，请看下篇文章。
