https://xueqiu.com/9507152383/79568324
人人准备以我秀为幌子把一系列包括Sofi在内的优质资产打包分拆，代价是5个亿并把长期负债近1个亿一起包进去。比我想象的价格稍微低一些（我本来的预期是6-7亿），但根据我自己的购入成本，没有到我接受不了的程度。 5个亿，一共大概3.4亿流通股，分配到每股大概1.47刀。假设分拆价格成立，剩下的0.19刀相当于二手车互联网金融以及任何剩余投资的总价值，对应市值为6400万美元。这个价值是高还是低呢？那我们来算一算它的净流动资产价值。 截至9月，renn手上7300万现金及等价物，2.86亿应收账款。我对国内各种不靠谱比较绝望，给个70%的折扣，实际应收账款2亿左右，预付费用和其他流动资产4000万左右，打对折，2000万，加到一起大概2.94亿。长期负债被打包到Spinco里去了，剩下所有负债项全部以原价加和大概是2.74亿，两者相减得NCAV(Net Current Asset Value)2000万。假设Renn直接清算，固定资产白送，每股价值为0.06美元。加上之前的5个亿，每股价值大概就是1.53美元。 所以从NCAV的角度，单纯是资产游戏的话，Renn不值得投资。作为一个喜欢捡起烟蒂吸一口的"韬奋工"，一般而言，我就把这个企业给跳过了。但我买的是陈一舟这个人。如果你觉得这人彻头彻尾就不值得信赖，那就别跟风投Renn了。 长期以来我一直在关注Renn这个公司，不光是为了投资，而是觉得很好玩。从中国的脸书到陈拱手将这个称号让给腾讯，从Alan Du的辞职信到陈和杨慕涵的撕B大战，这个公司可谓是几度大起大落。
作者：黑色面包
链接：https://xueqiu.com/9507152383/79568324
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
作者：黑色面包
链接：https://xueqiu.com/9507152383/79568324
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
