1930年2月24日，当初迎纳毛泽东秋收暴动败军上井冈山的原井冈山寨主袁文才和王佐同时被杀。杀他俩的是彭德怀所部红五军的第四纵队，当时，袁文才王佐及所部在永新县城内，红五军第四纵队由张纯清（当时用名刘宗义）率领进攻袁，王，行进到县城外浮桥处时，袁文才王佐察觉，从城内向桥上冲击，结果袁文才被击毙，王佐落水而死。
袁，王二人被杀并非出于偶然，而是事出有因的。
1928年11月彭德怀上井冈山后不久，前委召开扩大会议，传达中共中央六大决议，决议中有《关于苏维埃政权组织问题决议案》，要求对于土匪武装采取如下措施，“暴动前可以同他们（土匪）联盟，暴动后则应解除其武装并消灭其领袖”。当时袁文才，王佐，彭德怀都在座，毛泽东有意删去上述部分未予传达。然而缘于土客籍之间的矛盾，湘赣边界特委和永新，宁冈等县的不少党内势力素与袁，王关系紧张，得知中央有此决议后，永新县委王怀和宁冈县委龙超清等人以决议精神为由，力主杀掉袁，王二人，被毛泽东勉强说服按下。
1929年1月，井冈山因遭湘赣国军围剿，物质补给困难，前委决定朱毛率领红四军主力脱离井冈山，转往赣南。彭德怀率领红五军五个大队（约七八百人）留守井冈山。毛泽东任命袁文才为红四军参谋长，让其随军离开井冈山。王佐则留在井冈山与彭德怀一起担任留守。毛泽东带走袁文才被认为是出于对袁文才的保护，同时也是为了避免激化袁，王与党内敌对势力的矛盾而将袁，王二人拆开。
袁文才随红四军转往赣南后，某次偷看了中共六大决议原文，知悉了中共对于所谓土匪武装首领的真实态度，于是私自脱离红四军，潜回到井冈山。袁文才把偷看到的中共六大文件相关内容告知结拜兄弟王佐（王佐不认字，是文盲），说，“我们怎样忠心，他们也是不会信任的。” 王佐勃然大怒。
袁文才回到井冈山后担任宁冈县委常务委员和县赤卫大队大队长，他与王佐掌握着当地的主要武装力量。此时当地土籍与客籍两族矛盾激化，身为客籍而掌握武装力量的袁文才枪杀了土籍的宁冈县工农兵政府主席文庚宗，导致两族矛盾不可调和。作为报复，不久，土籍控制下的中共湘赣边区特委杀掉了与袁王二人关系良好的特委组织部长宛希先，并向上级报告说袁王二人可能叛变。在当时正在湘赣边界的中央特派员彭清泉主持下，边区特委决定清除袁，王二人。
1930年2月19日（或21日），袁文才，王佐捉住了红军死对头茶陵县十八团团防局团总罗绍才，袁文才因想要罗绍才交出其所拥有的兵工厂而未杀罗，此举被湘赣特委书记朱昌偕认为是通敌的铁证，于是终于决定借助彭德怀的力量直接剪除袁，王二人。
1930年2月下旬（彭德怀回忆说3月初，应该记忆有误）某晚深夜，边区特委书记朱昌偕和秘书长陈正人来到彭德怀军部，说要报告情况。当时彭德怀，滕代远，邓萍三人在场。朱，陈二人说袁文才，王佐要叛变。说袁，王在永新县联席会议上，强迫特委把边区地方武装拨归他们改编统率，王佐讲话时还拔出驳壳枪一把拍在桌子上，现在永新城内驻的是袁，王的人马，如果不答应他们条件，袁，王会将参加联席会议的同志一网打尽。彭德怀感觉事出蹊跷，因为红四军开往赣南后，他留守井冈山曾经与王佐率领的部队共同攻打过酃县，桂东等地，合作不坏，他对王佐印象并非特别蛮横无理之人，疑问何至于如此严重？朱昌偕说都是袁文才从红四军逃回来后挑拨出来的事情，因为他看到六大决议案原文，回来告诉王佐，两人态度便有了根本改变。彭德怀由是想起不久前有一次他去造访王佐，至黄昏时，红五军司令部派传令兵去接他，当时王佐的警戒兵喊口令，“站住”，王佐也很紧张，立即拔出手枪，左右人员也都端起抢来，彭德怀见他有怀疑，坐着未动，说，“这里没有敌人嘛”。又问传令兵去干嘛？传令兵说，党代表让来接司令员，怕路上有狼不安全。彭德怀由是觉得王佐多疑是肯定的。彭德怀于是召开临时军委会议，与特委共同决定，派四纵队党代表刘宗义（张纯清）率领四纵队一部分接近县城，守住浮桥，等天明时候再和袁，王谈判，弄清情况后，再行决定。然而袁，王一发现情况有疑，就急于突围，向外冲击，结果就出现本文开头情形，双双被杀。
据多种中共官方党史所述，毛泽东事后对袁，王二人被杀表示惋惜，并不止一次说，杀错了！美国记者斯诺所著《红星照耀中国》里也记有毛泽东说袁，王不该杀的内容。彭德怀晚年所著《彭德怀自述》里记述毛泽东对袁，王被杀事件的态度与上述种种有明显出入。据彭德怀回忆，红四军行将离开井冈山前，毛与彭谈话说，“袁这人很狡猾，名堂很多，他已同意随四军政治部工作，这就可减少井冈山以后工作的困难。”1931年富田事件前后，毛与彭谈话又提到袁，王，说，“讨论‘六大’文件时不应该要他们参加。在红五军四纵队靠近永新城时，袁，王那样惊慌，是可以怀疑的。袁文才从红四军逃回井冈山也是不怀好意的。袁是一个知识分子，在袁未逃回以前，王佐随五军行动，还是表现好的，对五军是不怀疑的。”
建国后，庐山会议彭德怀倒台，成为反党集团首领，新账老账一起算，多年前袁文才，王佐被杀成了彭德怀一大罪状。他被指责是为了吞并袁，王所部而不惜杀害袁，王。但事实上，袁，王被杀后，彭德怀未取一杆枪。
建国后，1950年，当初与边区书记朱昌偕一同夜访彭德怀请求杀掉袁，王二人的边区秘书长陈正人担任江西省委书记。他向毛泽东汇报工作时又提到袁，王事件，毛泽东说，“杀袁王杀错了！”于是，这一年，江西省人民政府追认袁，王二人为革命烈士。1965年5月毛泽东时隔38年重上井冈山，会见了袁文才和王佐二人的妻子。
值得一提的是当年那些牵扯到杀袁，王二人的其他主要当事者的下落。当初根据六大决议精神坚决主张杀掉袁，王的永新县委王怀仅仅两年之后，也与1932年蒙冤被错杀，死时26岁。1945年“七大”时经毛泽东提名，恢复名誉，追认为烈士。另一位宁冈县委龙超清，1930年底，也就是袁，王被杀的同年年底，在赣西党内肃反时，被打为“AB”团首要分子，于次年年底在江西广昌被错杀。死时同样26岁。建国后被追认为烈士。夜访彭德怀的主角湘赣边区特委书记朱昌偕于1931年8月，因害怕被打成“AB”团遭逮捕，逃到山里开枪自杀。死时24岁，距离杀袁，王仅一年半。此人建国后也追认为革命烈士。当初定夺清除袁，王的中央特派员彭清泉（潘心源）于1931年被国民党特务杀害。最后还有担任镇压袁，王的红五军四纵队党代表刘宗义（张纯清）于1942年被国民党逮捕，两年后死于狱中。
袁文才，王佐被杀时，所部排长以上干部四十余人同时被杀，士兵若干被编入红军，其余遣散回家。在当年袁，王二人所部士兵中后来出了两个知名将领，张国华，赖春风。张国华建国后被授予中将军衔，是59年镇压拉萨叛乱和62年中印战争的指挥员。赖春风建国后被授予少将。
